申赎清单(PCF)全称为 Portfolio Composition File,是基金公司每日公布的、用于 ETF 实物申购赎回的一篮子成分股清单。
包含信息:成分股代码及数量、现金替代标志及溢价比例、预估现金部分、申购赎回单位净值等。
对普通投资者的参考价值:一是可通过成分股清单,了解 ETF 的底层持仓,判断 ETF 的投资方向;二是可通过现金替代比例,观察成分股的流动性情况;三是辅助判断 ETF 的折溢价合理性。
发布于2026-1-15 17:55 郑州
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