您好，这里是2026年初**银行理财vs公募基金**的收益差距极简要点（直接落地），数据截至2026年1月初，均为市场均值，非保本承诺，收益随市场波动

核心前提
- 收益与风险、持有期限强挂钩；银行理财以固收为主、波动小，公募基金覆盖全风险谱系，权益类波动大、长期收益弹性高
- 2025年底-2026年初：债市承压、股市结构性行情，固收类收益普遍回落，权益类分化明显

分类型收益与差距（年化，单位：%）
1. **现金管理类**（应急金/短期闲钱）
- 银行现金管理理财：1.3%—1.8%（加权均值约1.7%）
- 货币基金：1.4%—1.6%（七日年化）
- 差距：几乎持平，差0.1%—0.2%，流动性接近；货币基金1元起投更灵活

2. **纯债/短债类**（6个月—1年，R2低波动）
- 银行纯债理财：约1.9%—2.7%（加权均值约2.3%）
- 纯债/短债基金：约2.0%—3.0%（近一年均值约2.2%，2026年初债市调整期偏低）
- 差距：0—0.7个百分点；市场平稳期基金略高，调整期理财更稳；基金10元起投，理财多1000元起

3. **固收+类**（1—3年，少量权益增强，R2-R3）
- 银行固收+理财：约2.5%—3.0%（加权均值约2.7%）
- 公募固收+基金（权益≤20%）：约3.0%—4.5%（市场平稳期），2026年初受债市影响回落至2.8%—3.5%
- 差距：0.3—1.5个百分点；基金弹性大、回撤略高（通常<2%），理财更稳、门槛高

4. **权益/宽基指数/股混类**（3年+，R3-R5，长期增值）
- 银行权益类理财：极少，混合类理财均值约3.4%，权益类约6.2%（规模小、可选少）
- 公募宽基指数/主动股混基金：2025年平均约28%（结构性牛市），长期（3—5年）年化约8%—12%；2026年初调整期短期收益波动大，可能出现负收益
- 差距：**核心差距区**。理财与基金差3—7个百分点（长期）；牛市中基金收益显著高于理财，熊市/调整期基金回撤更大（可达10%+）

关键补充&实操
- 收益≠到手收益：基金有申购/赎回费（持有>7天/1年常免），理财多为固定费率/持有期免；扣税后差距会小幅缩小
- 风险与收益匹配：理财适合追求稳健、低波动、不愿承受大幅回撤的储户；基金适合能接受波动、有3年+闲钱、想博取更高收益的投资者
- 存款搬家建议：先留3—6个月应急金（现金管理类），再按风险偏好分批配置；固收+类优先定投，权益类控制仓位（不超总闲钱20%—30%）

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发布于2026-1-12 14:38