您好！截至12月5日，与6个有色金属关联指数挂钩的10只股票ETF年内平均净值增长率达84.12%，回报最高的国泰中证有色金属矿业主题ETF达91.50%，相对收益最低的华宝中证有色金属ETF也有78.84%。万家中证工业有色金属主题ETF年内回报88.12%，超出基准收益3.87%，表现亮眼，不过招商中证有色金属矿业主题ETF跑输基准收益1.85%。

从历史业绩来看，有色金属ETF有亮点但稳定性欠佳。其短期业绩突出，近1年收益率达59.31%，优于97.64%的同类基金；今年以来收益为78.96%，优于99.26%的同类基金；近1年最大回撤仅 -8.34%，优于95.49%的同类基金；夏普比率1.7，优于95.59%的同类基金，风险收益比优秀。但长期波动显著，近5年波动率在30.67 - 30.72%，仅优于11.49%的同类基金；近5年最大回撤达53.14%，长期风险较高，且业绩呈现较强的周期性特征。

目前有色金属ETF存在积极和消极两方面因素。积极因素是，2025年全球制造业PMI连续三个月站上荣枯线，产业复苏背景下，有色金属ETF二级市场交投活跃度攀升，近一周日均成交量突破1.2亿份，较上月均值增长47%，突破年线压制后呈现典型阶梯式放量攀升。并且中证有色金属指数当前估值分位数仅为20.18%，较新能源指数有明显优势，有一定估值修复空间。2025年第一季度，有色金属ETF过去三个月基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率相近，跟踪效果较好；过去一年、三年及自基金合同生效起至今的基金份额净值增长率也均高于业绩比较基准收益率。从基本面来看，2025年三季度，有色金属板块整体盈利环同比上行，不同类型金属在当前市场环境下也有较好表现。消极因素是，有色金属ETF短期趋势判断下跌概率较高，持有半年的盈利概率仅52.35%，即短期仍有不确定性。

对于是否购买有色金属ETF，需要结合您自身的风险承受能力和投资目标来判断。如果您风险承受能力较高，且看好有色金属行业的长期发展，那么可以考虑在适当的时候配置一定比例的有色金属ETF。如果您风险承受能力较低，或者对有色金属行业的发展前景不太确定，那么建议您谨慎投资。

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发布于2026-1-7 21:43 免费一对一咨询