交易策略要与市场微观结构协同。比如在流动性好、买卖价差小的市场环境,高频交易策略可能更合适;而在流动性差的市场,就需调整策略避免因冲击成本影响收益。同时,市场微观结构会随时间变化,交易策略也要相应调整。
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