半导体设备ETF的业绩表现与其他半导体类基金相比各有优劣：
- 优势：在半导体行业上升期，部分半导体设备ETF涨幅可观。例如2020 - 2021年，因技术突破和市场需求大增，半导体设备ETF涨幅超50%，大幅跑赢沪深300指数；近一年部分半导体设备ETF涨幅超30%，高于一些同类基金20%左右的涨幅。半导体设备ETF紧密跟踪指数，能获得市场平均收益，且管理费和托管费较低，如今年以来，某只主动管理的半导体基金收益为30%，半导体设备ETF收益为25%，但前者的管理费加托管费为2%，后者仅为0.6%。而且ETF是分散投资，在市场下跌阶段波动相对较小，回撤控制较好，如去年三季度行业调整时，某半导体设备ETF回撤控制在15%以内，而部分主动管理的半导体基金回撤超20%。半导体设备ETF更聚焦于半导体设备领域，能精准把握该细分赛道的发展机遇，避免其他半导体产业链环节的干扰，且具有交易成本低、透明度高的特点。
- 劣势：半导体设备ETF面临行业集中度过高的风险，如果半导体设备行业整体受挫，表现可能不如一些分散投资的同类产品。过去一年，半导体行业整体表现跌宕起伏，有的同类基金因为踩准了设备国产化替代的节奏，业绩表现出色；而有的则因对行业周期把握不准，收益不尽人意。从业绩相关的波动和回撤数据来看，半导体设备ETF近1年波动率达35.49%，最大回撤21.7%，抗波动能力在同类中仅优于6.25%的产品，说明其在同类中的历史业绩表现抗波动能力较弱，短期波动较大。

对于现在是否适合购买半导体设备ETF，需要综合考虑个人的投资目标、风险承受能力、投资期限等因素：
- 有利因素：目前半导体设备ETF估值处于历史低位（低于85%的时期），持有半年盈利概率为56.56%，长期配置价值凸显。并且国产替代趋势明确，多位基金经理认为半导体设备是2025年科技主线，订单与盈利预期清晰。同时，行业利好不断，国产替代加速、AI芯片驱动需求增长、并购整合等因素持续利好，全球流动性宽松及国内政策支持也将进一步支撑板块表现，从这些因素来看当前具备一定的投资吸引力。
- 风险因素：半导体设备行业也面临着技术迭代快、竞争激烈、政策和贸易环境不确定等风险，若在行业下行阶段持续投资，也可能面临一定损失。

如果您是激进型投资者，能够承受较高的风险，并且对半导体行业的发展前景有坚定的信心，那么可以考虑适当配置半导体设备ETF。如果选择定投，优先推荐561980（半导体设备ETF），它近1年收益率42.37%，成立以来收益100.19%，表现更优；持有半年盈利概率63.25%，高于159516的56.46%；备选159516，其波动相对较低（近1年波动率33.74%），适合风险偏好稍低的投资者。但如果您是稳健型或保守型投资者，建议谨慎投资，或者先通过小额投资进行尝试，了解其风险收益特征后再做决策。

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发布于2025-12-31 09:11 免费一对一咨询