科创芯片ETF通常属于中高风险产品（R3或R4区间），它的风险主要体现在以下方面：
1. 行业波动大：半导体芯片行业技术迭代飞速、供需变化明显，这会导致板块起伏较大。全球芯片供应链不稳定、行业竞争加剧，以及宏观经济环境变化等因素，都可能引发芯片行业的短期波动。
2. 受政策和外部环境影响多：国际贸易摩擦、技术封锁和政策变化等不确定因素，都可能对行业产生影响。
3. 科创板估值波动大：在行业周期末端或市场降温时，科创芯片ETF容易出现回调。同时，科创板个股涨跌幅限制为±20%，在市场不利时，其下跌幅度可能较大。
4. 部分个股和ETF流动性一般：在极端行情下，交易成本可能会变高。
5. 技术迭代风险：该行业技术迭代快，若企业不能及时跟上技术创新步伐，可能面临被市场淘汰的风险。

从业绩数据来看，截至2025年11月13日，近1年收益率达49.85%，优于94.88%的同类基金；成立以来收益率130.77%，长期收益能力突出。不过，该基金波动率较高（近1年37.59%），抗波动能力仅优于3.34%的同类，说明短期风险较大。其近1年最大回撤 -12.83%，抗回撤能力优于70.89%的同类，在高波动赛道中风险控制相对较好。还有数据显示，该基金近1年波动率达37.14%（优于仅3.6%同类），抗波动能力较弱；近1年最大回撤 -18.92%（优于27.99%同类），历史最大回撤达 -47.79%，显示长期波动显著；截至12月1日，有芯片ETF已连续6日遭遇资金净赎回，区间净流出额达4.21亿元，短期市场情绪偏谨慎；当前科创芯片指数市盈率约142倍，虽处于历史相对合理区间，但仍高于多数行业平均水平，估值消化需要时间。

科创芯片ETF有一定的投资价值，但当下是否购买需结合您自身情况判断。有利因素有：政策环境良好，国家强调“自主可控”，对海外算力芯片加强监管，倒逼国产替代加速，同时，科创板设立“科创成长层”，重点扶持AI等前沿科技企业；市场需求增长，AI大模型训练拉动了高算力芯片需求，智能算力占比预计在2025年达35%，此外，手机、汽车芯片升级以及存储芯片面临容量与功耗优化挑战，也为芯片行业带来了新的发展机遇；产业发展前景较好，光模块领域中国厂商全球份额超50%，显示了中国芯片产业在全球的竞争力不断提升，并且，该基金当前估值处于历史低位（低于76%时期），持有半年盈利概率61.09% 。不过半导体行业技术迭代快、竞争激烈，受宏观经济、政策、技术突破及国际形势影响大，股价波动频繁，基金净值也会随之大幅波动。

科创芯片ETF这类行业主题ETF更适合风险承受能力较高、投资周期3年以上的投资者，短期波动较大，需做好仓位控制。倘若您想投资科创芯片ETF或者想精准跟踪买卖信号，可下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，能享受全市场1折申购费率，还可获得专业投顾团队的买卖点提醒服务。要是你有更多疑问，右上角加我微信联系我，我来给你详细解答。

发布于2025-12-30 08:55 南京