科创芯片ETF的持仓行业主要集中在半导体产业，覆盖半导体全产业链的核心环节。具体来看，制造业占比较大，约为76.9% - 76.96%，主要包括半导体设备、材料、设计等，涉及芯片设计、制造、封装测试等核心环节以及半导体材料、设备、传感器等细分领域；信息传输/软件服务业占22.86% - 22.9%，涵盖半导体设备软件、物联网技术等芯片相关信息技术及配套领域、芯片设计及相关软件服务。其持仓聚焦度高，精准贴合科创芯片指数 ，该指数精选了科创板50家芯片龙头，中芯国际、北方华创、中微公司、寒武纪等行业龙头都是其重仓股，同时还聚焦AI芯片、汽车芯片等增量领域。

关于现在买入是否明智，科创芯片ETF具备一定投资价值，但也伴有风险，属于中风险产品，适合稳健型以上投资者。从有利因素来看，一方面科技发展促使需求不断增长，比如AI行业迅猛发展对AI芯片需求大增，AI服务器、智能汽车等领域新兴需求呈爆发式增长，为半导体行业带来持续发展动力；另一方面是国内政策扶持力度不断加大，加速产业链自主可控进程，有助于提升行业景气度，长期来看科创芯片行业有不错的增长空间。而且它是高纯度的国产替代先锋，部分成分股能受益于政策扶持，技术突破潜力大；具有高弹性属性，在行业景气周期中上涨弹性更大，还能直接受益于全球AI算力需求爆发；政策共振强度高，国家大基金三期资金重点支持半导体设备、材料，而ETF的部分成分股是直接受益标的。此外，其近1年收益率表现不错，当前估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率约60.62% - 60.8%，近3年超60%时间跑赢沪深300，长期胜率尚可。

不过，其风险也不容忽视，近1年波动率达36.8% - 36.82% ，抗波动能力弱，近1年最大回撤18.92%，成立以来最大回撤47.79%，波动和回撤显著高于宽基指数。

投资决策要结合您个人的投资目标、风险承受能力等因素。如果您长期看好芯片行业国产替代的逻辑，当前估值水平可考虑配置，但需注意其高波动特性。为降低单一行业风险，建议通过资产配置分散投资，比如将部分资金投入【叩富稳盈组合】，该组合聚焦全球优质权益资产，长期复合收益目标8% - 12%；也可以用【叩富定盈组合】，该组合可通过低估值轮动策略把握阶段性机会。

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发布于2025-12-28 13:35