您好！有色金属ETF与其他同类基金相比，具有以下优势：
- 相关性高：紧密跟踪有色金属相关指数，收益和风险特征清晰，能让投资者直接参与有色金属行业的投资，在行业上升周期涨幅可观。还可有效分散投资于多只有色金属相关股票，降低单一股票的风险。
- 误差较小：在市场波动较大时，ETF能更紧密地跟踪指数，减少误差。而同类主动管理型有色金属主题基金不完全依赖指数，受基金经理投资能力和策略影响较大。
- 弹性较大：与同类的其他行业ETF相比，有色金属ETF弹性较大，在市场上涨时可能有较好的表现，在大宗商品价格上行周期，往往能取得较好收益，跑赢一些主动管理的同类基金。
- 成本较低：管理费和托管费通常比主动管理型基金低。
- 交易灵活：可以像股票一样在证券市场上交易，能在交易时间内随时买卖。
- 透明度高：能让投资者以较低成本分享有色金属行业的整体发展红利。
- 赛道延展性强：覆盖铜、铝、锂、钴等多品种，下游延伸至新能源（电池材料）、电子（芯片）、基建（建筑用材）三大高增长领域，可受益于全球能源转型和科技升级的长期红利。
- 风险收益比更优：以南方有色金属ETF（512400）为例，近1年夏普比率1.7（优于95.59%同类），最大回撤仅 -8.34%（优于95.49%同类），在资源类基金中兼具高收益（近1年57.07%）和强抗跌性。

从业绩表现来看，以有色金属ETF（512400）为例，在短期方面，2025年10月13日一周回报率达9.01%，同类排行12|788；一月回报率为15.19%，同类排行14|691。长期方面，一年回报率为75.74%，同类排行56|1356；三年回报率为65.18%，同类排行44|746。2025年第一季度，本期利润达11,575,833.45元，过去一年基金表现优于业绩比较基准1.34%，过去三年领先2.24%。

近期，有色金属行业表现出色。行业基本面、资金面、政策面均释放积极信号。行业供需处于紧平衡状态；部分有色ETF最新规模和份额均创成立以来新高，获资金净流入；“十五五”规划编制推进，新能源、新型基础设施等铜消费密集领域获政策支持，行业长期需求有保障。从估值角度，中证有色金属指数当前估值分位数仅为20.18%，较新能源指数62.3%的估值水位有明显优势，有一定估值修复空间。

不过，有色金属行业受全球经济周期、供需关系、地缘政治等因素影响较大，价格波动明显，这也使得有色金属ETF的净值波动较大。至于是否现在买入有色金属ETF，需要综合多方面因素考量。一方面，要关注有色金属行业的整体发展趋势，包括供需关系、宏观经济环境、政策等。如果全球经济处于复苏阶段，对有色金属的需求增加，那么有色金属ETF可能存在投资机会；但要是经济增长放缓，需求下降，价格可能就会承压。另一方面，要结合自己的投资目标、风险承受能力和投资期限来决定。如果您是短期投资者，且风险承受能力较高，那么有色金属ETF可能是一个不错的选择；但如果您是长期投资者，且更注重资产的稳定性，那么可能需要搭配一些其他类型的基金。

盈米基金叩富团队精心打造了一系列基金组合，能为您提供更科学的资产配置方案。比如【叩富安盈组合(R2)】，以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报，适合注重资产稳定性的投资需求；【叩富稳盈组合(R3)】，通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益，以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。

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发布于2025-12-23 09:00 南京