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长江电力股票值得投资吗，有专业老师吗?我想要了解下

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长江电力作为水电龙头，公司业绩稳定、分红率高，在碳中和背景下属于长期受益方向。但股价也受来水情况、电价政策和市场整体情绪影响，短期波动难免。如果追求稳健，可以适当配置作为底仓，但别重仓单押，尤其现在水电板块估值不低，要结合成本价和持仓周期判断。

需要专业分析的话，我可以帮你用内部财务模型测算压力位、股息率和行业景气度。我在头部券商10年，团队擅长基本面深度分析，可以提供操作策略和风险提示。觉得分析到位点个赞，想定制持仓方案可以点头像加微信，给你一对一辅导！

发布于2025-9-8 14:31 北京

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长江电力（600900）是A股最纯粹的“类债券”现金牛，核心逻辑只有三点：
1. 现金流：乌白电站全部并表后，年经营现金流≈700亿元，折旧占成本55%，实际自由现金流远高于账面净利；
2. 股息率：公司承诺2021-25年分红≥70%，按当前价折算税后股息率3.8%-4.1%，与10年期国债利差约120bp，具备长期配置价值；
3. 久期匹配：负债端久期15年+，资产端水库剩余经营年限40年+，利率下行周期中估值可对标30倍DCF而非传统电力PE。

风险点：来水波动对季度报表的扰动、财政部对水电增值税即征即退政策2027年到期、潜在抽水蓄能资本开支提升。

操作策略：
① 长期账户：把长江电力当“30年期浮息国债”，每跌5%加一次仓，目标仓位不超过权益资产的20%；
② 波段账户：等10年期国债收益率向下突破2.4%时，股息利差模型给出25元目标价，可做15%级别的估值修复；
③ 期权增强：持有正股同时每季度卖出虚值5%的认购期权，将股息收益再提高2%-3%。

结论：长江电力不是“高增长”，而是“高确定性”，适合替代固收底仓，预期年化收益8%-10%（股息+2%-3%估值抬升）。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-9-8 14:34 盘锦

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小鹿经理 347
#股票# @ 群友热聊中~

程老师 07:32

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雾里看花花在哪 07:32

我刚听说你们这有个大佬的年收益高达26%，麻烦加我V信发我下截图，我想观摩一下，谢谢

刘老师 07:32

OK，我私信发你截图，正好他今天调仓了，可以看下。
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