核心作用:解释市场价格形成机制(如订单流、买卖价差、流动性分布),帮助算法交易优化以下方面:订单执行策略(如选择冲击成本最低的时段下单);高频策略开发(利用订单簿动态变化捕捉短期套利机会);流动性预测(预判市场深度变化,避免滑点风险)。
什么是利率期限结构,预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论分别如何解释收益率曲线?
高频交易下的“微趋势”策略,是否已经在利用散户肉眼无法识别的微观结构?