股票入门手册 量化交易 量化交易策略 股票量化交易 流动性风险
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资深杨经理 资深杨经理 财经达人
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表现:无法及时买卖资产,导致滑点飙升或策略停摆(如小盘股暴跌时卖单无法成交)。
评估方法:
冲击成本指标(如成交 100 万美元订单导致的价格变动幅度)
市场深度(订单簿前 5 档挂单量)
管理策略:设定流动性阈值(如仅交易日均成交额 > 5000 万美元的股票),使用多资产分散风险。
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