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基金规模对收益的影响是存在的,这其中包含着大规模基金和小规模基金各自的优劣势。
大规模基金的优点在于,固定费用在每份额上的分摊较少,所属公司的研究实力强大且资源丰富,同时抗风险能力也较强,能够广泛分散投资。然而,其调仓灵活性却可能受到限制,交易成本较高,并且受到“双十原则”的限制,投资选择范围有所缩小。
小规模基金则具有投资策略灵活的优势,能迅速应对市场变化。但同时,其无法充分分散风险,运营成本相对较高,甚至可能面临清盘的风险。
至于如何选择大基金还是小基金,并没有绝对的答案。对于货币基金和指数基金来说,规模越大越好。规模较大的货币基金能够减轻大额赎回压力,收益更为稳定;而指数基金规模大则拟合度高,业绩更佳。但对于主动管理型基金来说,规模适中较好,一般维持在5至50亿之间。规模过大可能会限制操作,而规模过小则清盘风险高、成本高。
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发布于2025-5-1 21:47


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