就是根据持有债券的市值来进行估值,如果债券在市场上价格大涨,投资这只债券的基金净值也会跟着大涨,如果债券在市场上价格下跌,基金净值也会跟着下跌。
市值法能够准确地反应基金的当前市场价值,但短时间的较大价格波动,可能会让一些谨慎的投资者小心脏受不了。
摊余成本法
就是无论市场如何变化,基金净值就不受影响,就是一年的收益平分到365天,不管当下的真实债券是什么价格。是指以买入成本列示,按照票面利率(或商定利率)并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。
也就是说,若买入一只使用“摊余成本法”进行估值的债券,并持有其至到期,且此只债券到期顺利兑付本息的话,那么在债券到期日之前,购买这只债券而获得的每日的收益率是可以预期的固定的值。这种估值方法,反映到基金产品的净值上,主要体现为净值波动极小、基本没有回撤等。
发布于2020-9-2 09:40 杭州