这只跨境ETF同时有美元和人民币份额,两者在收益表现上会因为汇率波动产生多大差异?
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跨境 汇率波动 动产

这只跨境 ETF 同时有美元和人民币份额,两者在收益表现上会因为汇率波动产生多大差异 ?

叩富问财 浏览:470 人 分享分享

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具体是这样的。

1.假设一只跟踪德国 DAX 指数的跨境 ETF,在一定时期内 DAX 指数上涨 10%,欧元兑人民币升值 5%。对于美元份额投资者,收益就是 DAX 指数的涨幅 10%。对于人民币份额投资者,收益则为 DAX 指数涨幅与欧元升值幅度的叠加,约为 15.5%(10%+5%+10%×5%),此时人民币份额收益高于美元份额。

2.若 DAX 指数上涨 10%,但欧元兑人民币贬值 5%。美元份额投资者收益仍为 10%,而人民币份额投资者的收益约为 4.5%(10%-5%-10%×5%),此时美元份额收益高于人民币份额。

3.若遇到汇率大幅波动情况,如英国脱欧等事件导致英镑短期内大幅贬值或升值,假设跟踪英国富时 100 指数的跨境 ETF,富时 100 指数上涨 8%,但英镑兑人民币贬值 15%,美元份额投资者收益为 8%,人民币份额投资者收益约为 - 8.2%(8%-15%-8%×15%),两者收益差异巨大。


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发布于2025-1-10 22:27 北京

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