您好,股指期货的对冲策略也叫做套期保值,是指通过建立与股票交易方向相反的股指期货的头寸,从而规避股票交易系统性的风险投资策略。
理论上股指期货之所以能对冲股市系统性的风险,是因为:第一、股指期货在价格走势上同现货指数具有一致性;第二、股指期货具有做空的机制;第三、股指期货具有保证金的杠杆机制,可投入少量资金就能对几倍的资金量的股票组合进行对冲保值,具有很高的资金运用效率。
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铁矿石期货交易建议:
从目前的疫情来看,成材的需求大概率延迟释放,铁矿石目前最大的风险来至钢材需求后置之后导致钢厂减产进而影响铁矿石需求。最近一期钢厂钢材库存出现大幅的上升,库存压力之下钢厂已经开始减产,铁矿石需求预计在一季度也将承压,等到终端需求释放之时,铁矿石供给端由于天气原因带来的季节性影响可能也已结束,原本预计会出现的一季度供需短暂错配或不再存在,导致铁矿石节前给出的这方面溢价要被打掉一些。
供给方面,最近一期(02月10日-02月16日)澳洲巴西发运数据环比继续下降,其中澳洲天气影响结束后发货小幅回升,但发往中国量回升较大,而巴西方面北部港口发货连续两日下降,东南部发货上期冲高之后本期回落,整体发货有所下降。库存方面,铁矿石港口库存较为平稳,由于运输不畅,节后钢厂补库受到一定的影响,铁矿石钢厂库存降幅较大。目前钢厂产量受到疫情管控,库存压力,运输等众多因素的压制,铁矿石目前供需矛盾不大,关注钢厂铁水产量能否进一步减少,不宜追高。
发布于2020-7-2 21:49 曲靖
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