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常见的外汇风险管理工具包括:
2,止损订单:通常设置在交易者进入交易时的入场价格附近,具体位置可能略高于或略低于该价格,以防止正常的市场波动触发止损。
3,止损订单主要有两种类型:市价止损订单会在汇率达到止损位时立即以市场价格触发执行,但在高波动时可能产生滑点现象,即最终成交价与止损位略有偏差;限价止损订单则是在汇率达到止损位时,以预设的限价触发执行,确保交易以更接近预期的价格关闭。
4,止盈订单:与止损订单相对,用于锁定利润。当汇率达到预设的盈利水平时,交易自动平仓,确保获得一定的收益。止盈订单可以帮助交易者在市场走势有利时,及时兑现利润,避免因贪婪而导致利润回吐。
5,远期外汇交易:外汇买卖双方成交后并不立即办理交割,而是在未来约定日期按照成交日约定的期限、币种、数量、汇率等要素办理交割的外汇交易。其期限通常有1个月、2个月、3个月、6个月、1年等,常见的是3个月。
6,外汇期货:属于交易所的标准化产品,是在交易所进行的场内交易。境外人民币期货合约具有价格透明度高、交易对方风险低、集合全球参与者等特征。相对于远期外汇交易,外汇期货的交易成本可能包括佣金和机会成本等。以港交所期货为例,1手的佣金为12元人民币,初始保证金比例为2%,根据一般交易经验,转仓的 spread 在5bps 左右,如果每3个月展仓一次(一年4次),一年的机会成本约为20bps。
7,无本金交割远期外汇交易(NDF):属于远期外汇交易模式的一种,通常应用于实行外汇管制国家和地区的货币,一般通过离岸场外市场进行交易。交易双方需确定交易的名义金额、远期汇率和到期日,在到期日,根据确定的即期汇率和交易初期的远期汇率的差额计算出汇兑损益,由亏损方以可兑换货币(如美元)交付给收益方。
8,外汇期权:指双方在交易日约定交易合约的买方以支付期权费的方式,拥有在未来某一时间按约定的执行价格和交易金额向合约的卖方买卖外汇货币权利的合约。期权买方有权利但无义务执行合约,而期权卖方则有义务在买方要求执行时履行合约。人民币外汇期权的交易品种包括人民币与多种外汇货币。
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发布于2024-7-29 12:35