但单纯去说哪个的收益率更高，感觉有点误导了，所以今天我们想跟用一个案例跟大家讲一下，到底哪款才是「年终奖」的「快乐老家」。

先来假设小A今年35岁，她评估了手头上的积蓄和未来几年的收入以后，决定连续5年，每年拿出5万块来买储蓄险，用来为60岁「提前退休」做准备。

如果小A将这笔钱，放进目前年金领取最高的大家慧选B款里，在60岁开始，她每年都可以领3.02万，活多久领多久。

同时在她满90岁和100岁的那一年，分别可以额外收到4.53万和6.04万的祝寿金。

如果小A将这笔钱，选择放到金满意足焕新版或一生中意（属于分红型增额寿）里面，一样的缴费方式和金额，在60岁那年，账户里分别有47.9万55.3万，大概是翻了一倍。

那也是从60岁这一年开始，她按照大家慧选B款的标准，每年从保单里拿3.02万，那么到80岁，金满意足焕新版里的钱就会「归零」，而一生中意则到87岁「归零」。

那么，这时候就有了一个结论——

如果在同样的缴费计划和领取计划之下，小A刚好到80岁寿终正寝，那她买金满意足焕新版和大家慧选B款的收益相差就很小，两款都能领取63万多。

一生中意的年龄则是延长到87岁。

只要小A顺利迈过了80岁/87岁大关，再往后每一年都是赚的，在后面还有机会领3.5倍的年金，也就是10.6万。

但是，如果小A不幸过早离世，情形就完全反过来了。

假设小A在55岁的时候早早离世，都还没到领取年金的时候，这时候大家慧选B款就会按当年度的现金价值，把钱赔给她的家里人，大概31万。

金满意足焕新版和一生中意这时候也是赔现金价值，但分别是41.3万和45.7万。

两者差10+万。

那如果是小A刚开始领年金，也就是61岁离世。

因为大家慧选B款是保证领取所交保费的，所以这时候会退回22万。

金满意足焕新版和一生中意分别能赔现价43.2万和57.4万。

拉了所有数据对比了一遍，在80岁/87岁以前身故的话，大家慧选B款能拿到的钱（年金领取+身故退回），都会比金满意足焕新版/一生中意要少。

如果换成是别的产品，其实情况也大差不差，只有寿命超过80-85岁，买养老年金所能拿到的收益才会大大超过增额寿。

但寿命这种事情，谁也不能提前预测。

就算2022年我国居民平均预期寿命到了77.9岁，北上广深居民的平均预期寿命都在82岁以上，也不排除有的人会早逝。

所以才说买养老年金，实际上带着一点和阎王爷赌命的性质，只有活得足够久，才能收获更高的回报。

而一般的增额寿则是非常稳定，无论是70岁，还是80岁，IRR都不会有大幅波动，就算随时拿钱出来用，折算下来的IRR都保持在2.9%左右（分红型增额寿则因为「下有兜底，上不封顶」，长期IRR会稍高一点，可以到3.5%+）。

这也意味着养老年金和增额寿险本质上并不是同类，虽然部分情况下（尤其用作养老）体验会相似，但两者的设计用途并不一样，不存在谁比谁更优秀的说法。

增额寿的中短期回报比年金更高，而且资金的使用也更灵活，会更适合那些还没有想好怎么用钱的小伙伴。

可以用来应对家里意外需求，可以用来给孩子做教育金的储备，可以等自己老了再拿出来花，甚至可以到最后留给家人后代。

而养老年金的现金价值增长得比较慢，在约定的时间之前不能领，能领多少都是在投保的时候算好的，想多拿一点也不行。

但它就胜在「死板」。

毕竟谁也不能保证未来几十年，在退休之前，不会因为任何原因不去动攒下的钱。

而且，也只有如此「死板」，才能给钱留下足够的增值时间，才能为自己提供终身稳定的现金流，才能让IRR有机会突破4%。

在应对长寿风险（活太久导致养老积蓄被花光的风险）上，养老年金的表现确实会更好，长期IRR确实也更高，但在领钱之前就是疯狂跟人性做对抗 。

而增额寿拥有灵活性，完全可以根据实际情况来选择用途，爱咋咋样，但就需要我们面对各种不确定性带来的挑战。

到底买哪个？

小孩子才做选择，成年人建议全都要。

收益高一点点低一点点，都不是我们选择一种放弃另一种的理由。

组合配置，对资金的规划更合理，才能实现效益最大化。

【写到最后】

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发布于2024-2-26 19:32 北京