您好，相反理论的原理就是在投资过程中，真理往往掌握在少数人手里，当投资者人人看好未来空间的时候，往往预示着一波行情大概率将顶：反之，当人们纷纷看淡后市，市场情绪悲观，不断有人看低指数的时候，新一轮牛市就不期而至了。

相反理论在市场中通常被运用为对市场情绪的分析理论，由于宏观经济指标受多方面因素的影响，相反理论更多被用于短期市场情绪反转的运用。

相反理论，简而言之，就是通过研究投资者心理，揣测各方投资者这种心理会引发何种行为的一种分析方法，投资者心理的形成不外乎有几种可能：
第一，看消息，根据新闻属性来做投资决策，比如降息、降准、加息、保险资金入市、大基金建仓等，一般这类消息会成为主力资金派发筹码的工具；
第二，羊群效应，当市场出现大涨或者大跌的时候，投资者心理会被高度统一，个体在分析行情的时候会非常简单和单一，之前做好的理性分析和计划完全抛在脑后，过度交易出现；
第三，在出现亏损的时候，会否定之前的判断和系统，盲从于专家的权威，开始到处寻找新的消息，从心理上完全进入盲目、轻信、非理性、不讲逻辑、丧失判断力的状态；
第四，由于环境的影响和消息的刺激，比如前一段时间出现的美股暴跌和熔断，每天晚上朋友圈和群里都在极度恐慌和议论中发泄着自己的情绪，投资者会出现短暂的类催眠状态，不用谁去告诉投资者该怎么做，成千上万的投资者都会朝着一个方向去。

简单总结一下几点：
1、分歧的存在是行情或趋势继续保持的核心因素，当市场上出现群体观点，对事物的认知，对行为的方向都出现高度趋同的时候，需要运用“反转方法”去观察和假设，提高自己的警惕，这类方法，我在过去或未来的
2、寻找市场中最大部分投资者的主流想法，要转别人口袋里的钱，只可能是你比别人进去早，同时还要跑得快，不然就是“高位站岗”或者“坐电梯”，我们可以通过主力的诱导，将计就计，分析出主力资金释放的信息、观点和目的，抓住当前的主流方向，反向操作。
3、我们要分清市场要出现大级别反转还是小周期调整，这往往要运用到多维度的战术预判，比如监管层的态度，一般监管层的态度会先于市场顶部或者底部出现，这就是为什么政策顶底会先于市场顶底，比如MACD、KDJ等指标是否出现背离，比如成交量是否有天量或者地量的出现，身边的投资者是否一致性狂热或者低迷等；
4、要避免跟身边的投资者相互模仿和人云亦云，很多投资者有一种心态就是一定要比周围的人操作得好，哪怕周围的人在亏损，我们只要少亏也算胜利，别人赚钱了，自己没赚就眼红，赶紧要调动资金去争取比周围的人赚的多，从这一点来看，我们需要克服掉“模仿和比较”，要把自己作为独立的参照物进行比较，让自己的资产规模不断壮大才是核心目标，
5、要防止逆向思维的过度运用，不要想当然把自己的主观判断强化成逆向思维，要有科学的建仓和出货方式，顶部和底部的形成往往不是一蹴而就的，过早地满仓或者过早的空仓，甚至逆势做空都会导致整个投资的失败，所以我们建议投资要有区间思维，我们在市场的这个相对平衡区间应该如何操作，一旦平衡确定被打破，才采取大仓位或者空仓操作。
6、最后，我们要学会运用市场中的背离，也就是不符合逻辑的现象来指导投资，背离基本上包括技术指标背离、心态背离、成交量背离、价格背离、资金背离、基本面背离、环境背离等等。

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发布于2024-1-18 10:40 南京