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科创板被实施退市风险警示如何处理？

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科创板退市风险警示

科创板被实施退市风险警示如何处理？

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耿经理

一对一

资深郑经理资深郑经理股票

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叩富问财官方评定为【优质回答】

现如今，科创板任何一个消息都牵动投资者的心弦，足以看出科创板在市场上的位置。为了保护投资人合法权益，科创板设置了严格的退市制度。那么，科创板退市是如何警示的？引起科创板退市的情况又有哪些？详细内容如下。

科创板退市如何警示？

实施退市风险警示的科创板，与A股实施退市风险股票一样，会在公司股票代码前加以“*ST”字样，以区别于其他股票，用来提醒投资者。带有*ST股票应该谨慎参与，风险增加。

与上交所主板不同，科创板上市企业股票被实施退市风险警示期间，不进入上交所风险警示板交易，不适用上交所风险警示板交易的相关规定。但是如果连续三年亏损就会被直接退市。

而且依据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称《科创板股票上市规则》)，科创板上市公司可能被退市的情况主要包括以下几类：

一、是重大违法强制退市，其中包括的是信息披露重大违法以及公共安全重大违法行为等。

二、是交易类的强制退市，包括股票累计成交量低于一定的指数标准，股票收盘的价格、上市公司市值、股东数量持续低于相应的指标等。

三、是财务类强制退市，公司明显丧失持续经营上市公司的能力，比如主营业务大多部分停滞或规模极低，经营资产大幅减少，导致无法维持公司日常经营等。另外，还有一个定量指标，就是最近一个会计年度，“扣非净利润”为负且营业收入低于1亿元，或是净资产为负的这两类上市公司，上交所也将实施退市风险警示。

四、是规范类强制退市，包括公司在信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化等，这些方面触及相关合规性指标。

除此之外，投资人还需要了解的是，对于科创板上市公司股票被终止上市的，然不得再申请重新上市。如果还有其他问题咨询可通过我的联系方式添加咨询，祝您投资顺利！

发布于2022-9-30 16:20 重庆

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资深顾问资深顾问股票

帮助2万好评3672 入驻3年

你好，科创板被退市警示后会有ST标志，财务再次出现亏损就会被强制退市

发布于2021-9-30 10:10 北京

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耿经理耿经理股票

帮助2.8万好评7351 从业7年

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您好，科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关规定。

发布于2019-7-23 17:49 阿拉尔

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首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1960 入驻6年

您好，每家券商佣金都不是一致的需要18岁才可以开户，股票开户是很简单准备身份证以及银行卡就可以在券商办理了选择我司佣金低优惠多专业实力强！

发布于2022-8-23 09:48 成都

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资深李经理资深李经理股票

帮助3.7万好评2.2万从业4年

为了充分保护投资者合法权益，科创板设置了更为严格的退市制度，退市情形更多，执行标准更严。接下来的两期节目中，天怡和燕萍将为大家解读科创板上市公司股票退市的相关规定，快来一起看看吧！

科创板上市公司被实施退市风险警示的，是否会被冠以相关标识？

与沪市主板公司一致，科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票。

科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，需要注意哪些事项？

与上交所主板不同，科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关规定。

发布于2022-9-2 19:06 天津

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小鹿经理小鹿经理股票

帮助10万+ 好评5691 入驻3年

会，科创板股票交易被......（该回答后续为相似内容，已被系统自动折叠）

发布于2023-6-8 14:19 天津

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资深梦梦经理资深梦梦经理股票

帮助10万+ 好评415 入驻5年

科创板吸引了大量高科......（该回答后续为相似内容，已被系统自动折叠）

发布于2024-6-30 08:11 重庆

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一对一

高级顾问杨高级顾问杨股票

帮助8万好评1273 从业10年+

你好，连续三年亏损就会退市。有需要欢迎随时在线交流

发布于2019-7-25 10:57 北京

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一对一

资深熊经理资深熊经理股票

帮助6469 好评140 从业4年

1、重大违法强制退市

本规则所称重大违法强制退市，包括下列情形：

（一）上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形；

（二）上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。

12.2.2

上市公司涉及第12.2.1条第一项规定的重大违法行为，存在下列情形之一的，其股票应当被终止上市：

（一）上市公司首次公开发行股票，申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被中国证监会依据《证券法》第一百八十一条作出行政处罚决定，或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪生效判决；

（二）上市公司发行股份购买资产并构成重组上市，申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被中国证监会依据《证券法》第一百八十一条作出行政处罚决定，或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪生效判决；

（三）上市公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，根据中国证监会行政处罚决定认定的事实，导致连续会计年度财务类指标已实际触及本章第四节规定的退市标准；

（四）根据中国证监会行政处罚决定认定的事实，上市公司披露的营业收入连续两年均存在虚假记载，虚假记载的营业收入金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度营业收入合计金额的50%；
（1）公司披露的净利润连续两年均存在虚假记载，虚假记载的净利润金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度净利润合计金额的50%；
（2）公司披露的利润总额连续两年均存在虚假记载，虚假记载的利润总额金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度利润总额合计金额的50%；
（3）公司披露的资产负债表连续两年均存在虚假记载，资产负债表虚假记载金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度期末净资产合计金额的50%（计算前述合计数时，相关财务数据为负值的，则先取其绝对值再合计计算）；

（五）本所根据上市公司违法行为的事实、性质、情节及社会影响等因素认定的其他严重损害证券市场秩序的情形。

12.2.3

上市公司涉及第12.2.1条第二项规定的重大违法行为，存在下列情形之一的，其股票应当被终止上市：

（一）上市公司或其主要子公司被依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；

（二）上市公司或其主要子公司被依法吊销主营业务生产经营许可证，或者存在丧失继续生产经营法律资格的其他情形；

（三）本所根据上市公司重大违法行为损害国家利益、社会公共利益的严重程度，结合公司承担法律责任类型、对公司生产经营和上市地位的影响程度等情形，认为公司股票应当终止上市的。

第三节、交易类强制退市

12.3.1

上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市：

（一）通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于200万股；

（二）连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元；

（三）连续20个交易日在本所的每日股票收盘市值均低于3亿元；

（四）连续20个交易日每日股东数量均低于400人；

（五）本所认定的其他情形。

第四节、财务类强制退市

12.4.1

上市公司出现下列情形之一，明显丧失持续经营能力，达到本规则规定标准的，本所将对其股票启动退市程序：

（一）主营业务大部分停滞或者规模极低；

（二）经营资产大幅减少导致无法维持日常经营；

（三）营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易；

（四）营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务；

（五）其他明显丧失持续经营能力的情形。

12.4.2

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：

（一）一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元；

（二）一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后一个会计年度期末净资产为负值；

（三）一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；

（四）中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的；

（五）本所认定的其他情形。

12.4.9

上市公司股票因第12.4.2条被实施退市风险警示后，一个会计年度未出现下列任一情形的，公司可以在年度报告披露后5个交易日内，向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示并披露：

（一）第12.4.2条第一款第一项至第三项规定的任一情形；

（二）年度财务会计报告被出具保留意见审计报告；

（三）未在法定期限内披露年度报告；

（四）半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正。

上市公司不符合本条规定的撤销退市风险警示条件或者未在规定期限内申请撤销退市风险警示的，本所决定终止其股票上市。

第五节、规范类强制退市

12.5.1

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：

（一）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正；

（二）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌2个月内仍未披露；

（三）因半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告和年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正，此后股票停牌2个月内仍未改正；

（四）因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正；

（五）因公司股本总额或股权分布发生变化，导致连续20个交易日不再具备上市条件，此后公司在股票停牌1个月内仍未解决；

（六）公司可能被依法强制解散；

（七）法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请；

（八）本所认定的其他情形。

本条第一款第四项规定的信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷情形，具体包括以下情形：

（一）本所失去公司有效信息来源；

（二）公司拒不披露应当披露的重大信息；

（三）公司严重扰乱信息披露秩序，并造成恶劣影响；

（四）本所认为公司存在其他信息披露或者规范运作缺陷且情节严重的。

12.5.7

上市公司股票因第12.5.1条第一款第一项至第六项情形被实施退市风险警示后，符合下列对应条件的，可以向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示：

（一）因第12.5.1条第一款第一项情形被实施退市风险警示之日起的2个月内，披露经改正的财务会计报告；

（二）因第12.5.1条第一款第二项情形被实施退市风险警示之日起的2个月内，披露相关年度报告或者半年度报告，且不存在半数以上董事无法保证真实、准确、完整情形；

（三）因第12.5.1条第一款第三项规定情形被实施退市风险警示之日后2个月内，超过半数董事保证公司所披露相关定期报告的真实性、准确性和完整性；

（四）因第12.5.1条第一款第四项情形被实施退市风险警示之日起2个月内，公司已按要求完成整改，具备健全的公司治理结构，运作规范，信息披露和内控制度无重大缺陷；

（五）因第12.5.1条第一款第五项情形被实施退市风险警示之日起的6个月内，解决股本总额或股权分布问题，且其股本总额或股权分布重新具备上市条件；

（六）因第12.5.1条第一款第六项情形被实施退市风险警示后，公司可能被依法强制解散的情形已消除。

12.5.8

上市公司股票因第12.5.1条第一款第七项情形被实施退市风险警示后，符合下列条件之一的，公司可以向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示：

（一）重整计划执行完毕；

（二）和解协议执行完毕；

（三）法院受理破产申请后至破产宣告前，依据《中华人民共和国企业破产法》（以下简称《企业破产法》）作出驳回破产申请的裁定，且申请人在法定期限内未提起上诉；

（四）因公司已清偿全部到期债务、第三人为公司提供足额担保或者清偿全部到期债务，法院受理破产申请后至破产宣告前，依据《企业破产法》作出终结破产程序的裁定。

公司因前款第一项、第二项情形向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示，应当提交法院指定管理人出具的监督报告、律师事务所出具的对公司重整计划或和解协议执行情况的法律意见书，以及本所要求的其他说明文件。

12.5.9

上市公司符合第12.5.7条、第12.5.8条规定条件的，应当于相关情形出现后及时披露，并说明是否将向本所申请撤销退市风险警示。公司可以在披露之日起的5个交易日内，向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示并披露。上市公司不符合第12.5.7条、第12.5.8条规定的撤销退市风险警示条件或者未在规定期限内申请撤销退市风险警示的，本所决定终止其股票上市。

第八节、主动终止上市

12.8.1

上市公司出现下列情形之一的，可以向本所申请主动终止上市：

（一）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在本所的交易，并决定不再在本所交易；

（二）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在本所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；

（三）上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；

（四）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；

（五）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；

（六）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立法人资格并被注销；

（七）上市公司股东大会决议公司解散；

（八）中国证监会和本所认可的其他主动终止上市情形。

发布于2022-9-2 12:23 北京

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