可转债打新是一个很好的投资手段,大多数可转债上市时涨得都不错。
但是可转债并不是是稳赚不赔的,因为可转债是有破发(即上市价格跌破成本价)风险的。
而且在可转债行情差的时候,破发债会接连出现。2020年12月就出现了N永安转、祥鑫转债、万顺转2、北陆转债接连破发的情况。
市场风格会一直轮动,虽然最近可转债行情不错,但总有行情不好的时候,不加选择地打新,很可能遇到破发债。
看这4点,帮你快速筛掉破发债。
1.债券评级
评级是一个不错的参考,但不可迷信。一般选择AA级以上会比较好,不过评级过高可能涨幅也不大。
2.溢价率
溢价率是可转债一个重要投资指标,是用来衡量转债交易价格相比转股价值的溢价。
通俗点说就是可转债比对应正股贵了多少。
如果溢价较高,就说明当前可转债比正股贵,投资价值相对不高;反之,就有较高的投资价值。
所以溢价率越低越好,越低预期收益越大,越高破发风险越大。
上面这两个指标在有可转债板块的投资网站上都有。最简单就是在百度上直接搜可转债的名字,这些信息都清清楚楚。
3.看近期可转债市场情况
可转债打新就是一个100元买可转债的机会。如果近期可转债价格大面积低于100元,那直接买已发行债更划算,打新就缺乏吸引力。
反之,如果可转债价格较高,打新就相当于低价买优质资产。上市的时候也更容易吸引投资者的眼球,获得高收益。
4.分析正股基本面(可选)
正股和转债有强相关性,所以也是一个分析方向。
可以关注正股的行业、估值等等,这里不再细说,股票篇见。
经过以上筛选,我们打到破发债的概率就会大大降低。
希望以上内容可以帮到你,更多新债中签率提升技巧,欢迎加我微信,我单独发您。
发布于2023-11-24 22:33 深圳
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