在我和投资者们的沟通过程中,我发现有很多朋友对于指数基金(ETF)非常感兴趣。因此他们十分希望我可以分享一些在国内可以投资的ETF。今天这篇文章就来说说这个问题。
截止2016年12月30号,在中国上海证券交易所和深圳证券交易所上市的ETF共有140个(含货币基金ETF)。其中在上海证券交易所上市的有92个,交易代码都以51开头。在深圳证券交易所上市的ETF共有48个,交易代码都以15开头。
以2016年年底的价格估算,所有的ETF所占的市值大约为3,400亿人民币左右。如果去除货币基金,剩下的ETF总共大约为120个,市值总和在2,000亿人民币左右。
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从ETF的数量分布来看,上海证券交易所和深圳证券交易所上市的绝大部分ETF都是股票型ETF,占到所有ETF的80%左右。在余下的20%的ETF中,主要由货币基金,债券ETF和大宗商品ETF组成。
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如果以市值作为衡量标准,在上证和深证上市的ETF主要以股票型ETF和货币基金ETF为主。大宗商品类和债券类ETF占有的市值都非常小,低于5%。
货币基金型ETF属于一个比较模糊的概念。因为有一些规模非常大的货币基金并没有被归类为ETF,但它提供的投资功能和货币基金型ETF几乎是一模一样的。因此在接下来的章节中,我主要针对股票,债券和大宗商品ETF进行进一步的分析。
国内股票ETF
截止2016年年底,管理规模超过100亿人民币的股票ETF共有7个。
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如上图所示,目前规模最大的股票型ETF是华夏上证50ETF(510050),管理规模(截止2016年年底)接近300亿人民币。其他一些规模比较大的股票型ETF有沪深300ETF,上证180ETF和中证500ETF。所有这些ETF(除510810以外)的管理费为每年0.5%,外加0.1%的托管费,其总费率为0.6%。一般来说,ETF没有认购费。
有些朋友可能会问,这些不同的指数之间有什么区别?买哪个指数ETF更好?在这里稍微向大家做一下知识普及。
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上表显示的是中国股市中最常见的几个指数。指数的名称中含有该指数包含的成员的数量。比如上证50指数,选取的是上海证券交易所上市值和交易量最大的50支股票。而上证180指数,则是上证50指数的扩大版:将50支股票的范围扩大到了180支股票。
沪深300指数涵盖的范围更广,同时包括了上海证券交易所和深圳证券交易所上300支市值和交易量最大的股票。中证500指数选取的则是排名介于301-800之间的A股股票(排名的规则有些小复杂,包括市值,流动性等一系列考量)。如果将沪深300指数加上中证500指数,我们就可以得到中证800指数。
由于这些指数选取的成员不同,因此其代表的主要行业也有很大不同。从上表中我们可以看到,上证50指数主要是金融指数,其中银行和非银行金融企业的市值占到65%左右。相对来讲,沪深300指数的行业分布更广。而由于中证500指数选取的是中小盘股,因此其行业分布更加偏向于医药生物,房地产,计算机等,而不像前面提到的那几个集中于金融行业的大指数。
发布于2018-12-13 09:54 天津
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