量比:是衡量相对成交量的指标。是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为:量比=(现成交总手数 / 现累计开市时间(分) )/ 过去5日平均每分钟成交量。
换手率:换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%;在国内:换手率=成交量/流通股本×100%。国内之所有一点差别,是因为A股历史上有不能自由流通的国家股、法人股。
另外,还有“实际换手率”的概念,计算公式就是换手率=某一段时期内的成交量/自由流通股×100%,自由流通股本中不包括控股股东、公司管理层、战略性股东等持有的长期不流通的股份。但实际投资中,尤其在非国有资本中,控股股东、管理层等,也会抛售股票。
所以,在本文中,我选取的是一般换手率的定义。
量比大小怎么衡量呢?
量比为0.8-1.5倍,则说明成交量处于正常水平;量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量;量比在2.5-5倍,则为明显放量;量比达5-10倍,则为剧烈放量
换手率高低怎么衡量呢?
根据我自己多年的炒股经历,也参考了一些公开出版物,我给出以下换手率大小的度量标准,供大家参考:
10%及以上的换手率为巨量换手,约为市场换手率排名的前5%。
5%~10%之间的换手率为大量换手,约为市场换手率排名的前20%。
2%~5%之间的换手率为温和放量换手,约为市场换手率排名的前30%。
1%~2%之间的换手率为一般换手;
0.5%~1%之间的换手率为低换手;
0.5%以下的换手率为极低换手,约为市场换手率排名的后5%。
第二部分:量比大,但换手率低意味着什么?
根据以上对量比、换手率的定义及大小的度量,我们来进一步拆解提问者的问题。
量比大,那量比应该是明显放量甚至剧烈放量,量比应该在2.5以上,甚至是10以上;
换手率低,那么换手率应该是低于一般水平,也就是在1%以下。
那么,我们就可以清晰地回答提问者的问题了。
1、量比大,说明相比于前五天,当日的交易很活跃,该股票吸引到了很多人的关注,很多人参与到该股的交易中;说明的是人气旺盛,有可能是该股踩到市场的风口了;
2、换手率低,说明的是当日的成交股数占总股本的比例很低。说明的是总股本大小的问题。举个例子,工商银行的总股本是3564.06亿股,1%的换手率,就意味着35.6406亿股的成交,看着1%不大,实际上股数的绝对值吓死人。而有些股票,总股本很小,10%的换手率,可能也才几万股的成交。
所以,量比大,跟换手率低,并不矛盾,它们指向的是两个角度的问题。如果股票总股本不大,那量比大的同时,换手率也会大。
最后解答一下,在投资中的应用问题。量比大、换手率低,当这个组合出现时,说明你选择的是一个大盘股,总股本很大,且最近成交量缩量严重。那么就需要看量比能不能维持在比较大的水平,如果量比能维持,说明人气在,交易机会就还在。在超级大盘股中,谈换手率是没有意义的。
需要开户的朋友可以联系我,我司排名前十券商,免费提供vip账户,我们更专业的地方是:帮您申请低佣金、 帮您对接免费投资咨询服务、 帮您免费开通学习社群课程
发布于2023-5-11 17:11 杭州
当前我在线
直接联系我