我来简要介绍一下两融业务
融资:小明没有多余闲钱买股票,于是跟某金借了50万,到期还钱还利息。小明融资之前先了解了一下市场,发现整个市场利率水平在5.5%-8.35%之间,于是小明最终选定愿意无条件给他5%的某金。
融券:小明向某金借券,到期还券还利息。融券前,小明了解到融券费率难以调整,整个市场水平在6%-10%之间,费率会因为券源不同而有差异,并且风险较大,融券费率普遍高于融资。于是小明选择了费率在2.99%-9.35%之间的某金。
下面详细介绍:
小明想买股票,但是小明已经申请了银行贷款,高利贷又不敢碰,所以某金为他提供了一个专门借钱给他用的账户,叫信用证券账户。
但是某金并不知道能不能借钱给小明,所以让小红专门调查了小明的年龄、账户资产、风险偏好和收益率,这个过程叫征信。
征信发现小明在全市交易已经6个月以上、且前20个交易日账户日均资产在50万以上,因此小明满足开通信用账户的条件,于是小明很快就开通了信用账户。
小明通过了小红的审核,正式成为一个信用交易客户。那么这时候小明想要借钱买一个股票,叫融资买入。但是这时候问题来了,某金并不是白白借钱给你。它需要三个条件。1、提供担保,就是用钱或者用券做抵押,前者叫保证金,后者叫可充抵保证金证券,证券抵押肯定不如钱,所以可充抵保证金证券需要打一个折来计算,这个折扣叫折算率。2、你只能买它允许你买的证券,叫融资标的证券。3、它不是白白借给你,需要你支付利息和手续费。
然后小明开始买了一个股票,这时候会碰到两种情况。第一、小明买的股票涨了,这时候小明开开心心地把这只股票给卖了,也拿了钱,但他必须还给某金,叫融资偿还。第二、小明的运气很背,他的股票一路下跌,跌到一条红线,叫维持担保比例,继续跌下去,某金会把小明的账户强行平仓。
但小王和小明不同,他觉得股市下跌,所以他向某金借了这个股票并卖出,叫融券卖出,这只股票叫融券标的证券。类似,股票跌了,小王可以买券还券,偿还他欠的股票。但是股票涨了,超过一定比例,某金也会把小王的账户强行平仓。
无论是融资还是融券都有一定的风险,收益是建立在对市场行情判断正确的基础之上,市场瞬息万变,一旦判断失误,损失难以挽回,因此也要理性看待!
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发布于2022-11-30 10:30 攀枝花
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