你好,目前国内已经上市交易的reits基金一共有17只,本月(9月)还有3只reits基金待发行上市。
公募REITs基金不同于传统以股、债配置为主的产品,它以不低于80%的资产投资于基础设施资产支持证券,并持有其全部份额;通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。这样的配置,决定了REITs类产品与其他公募基金产品具有完全不同的属性和业绩特征。
较低投资门槛、与股债的低相关性、可场内买卖是REITs基金的显著特点。
由于其底层资产以基础设施项目为主,其具有以下优点和吸引力:
(1)长期投资收益可观
REITs具有长期可靠且具有增长性的分红收入,还可以通过本身价值的上涨获得资本利得的收入。个人投资者可以用较少的资金参与到大型基建项目中,分享国家经济高质量发展的红利。
长期来看,REITs为投资者提供了非常客观的回报率表现。根据NAREIT的统计数据,过去20年(2003年3月-2022年3月)美国REITs平均年收益率为14.28%,权益型REITs更高为15.01%,产品收益表现显著高于其他类型的金融工具。
(2)与其他资产低相关性从而优化投资组合配置结构
根据马科维兹投资组合理论,组建一个优秀的投资组合,需要各资产之间相关系数尽可能小从而分散风险。从美国市场来看,作为现金、股票、债券之外的第四类资产,在过去20年,NAREIT的权益型REITs指数和标普500指数的相关系数为0.571,与纳斯达克综合指数的相关系数为0.432,与美国国债的相关系数更低,仅为-0.195,除此之外,REITs与油、黄金等大宗商品相关性也都很低。与大类资产相对较低的相关性使得
REITs成为分散风险,优化投资组合的资产。
(3)较低投资门槛
中小投资者一般没有大量资本直接投资于不动产,而REITs则将不动产等分成小额有价证券,让公共投资者也可小额参与以获取不动产类资产的回报
(4)抗通胀属性
REITs的标的资产具有较强的抗通胀、保值功能。通货膨胀来临时物价上扬,产权类项目的价值也能获得提升,相应REITs资产也能实现升值。
(5)可场内买卖
多数REITs能在证券交易所上市交易,所以与传统的以所有权为目的不动产投资相比,REITs具有更丰富的参与、与退出的方式。
(6)相对的收益弹性
依据债券市场表现择机布局长期债券投资,在严格控制风险的情况下,充分捕捉震荡市行情下股票市场结构性机会,增强基金组合收益。
基于以上reits基金的优势特点,每只上市发行的reits基金都是发行首日当天就提前募集完毕,并进行比例配售,还是挺火爆的。
只要开了券商账户,提前一天开通好基础设施基金对应权限就可以参与reits基金了。
更多reits基金问题欢迎添加微信一对一详细咨询。
发布于2022-9-16 09:37 成都
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