如何阐述对股票看涨期权空头进行动态Delta对冲过程?
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对冲期权看涨期权空头股票 冲过

如何阐述对股票看涨期权空头进行动态Delta对冲过程?

叩富问财 浏览:2403 人 分享分享

3个回答
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你好,如期权等非线性产品,产品价格价制格同标的资产有着非线性关系,为了保证delta值保持中性,对冲交易要定dao期进行调整,这一调整过程叫做动态delta对冲过程。当交易员卖出看涨期权时,交易员为了将根据交易组合的delta值进行对冲锁住收益,假设每份delta值为0.522,期权份数为100000份,则交易组合的delta值为52200,交易员需要借钱买入52200美元的股票对冲,同时支付相应的利息。当股票价格发生变化时,假若股票下跌,由于交易员卖出的是看涨期权,则该交易组合的delta值下降,交易员用于保持delta中性的股票价值就可以相应减少,即卖出部分手中股票。当价格上涨,交易员则许多持股票从而保持delta中性。若期权期满时为虚值期权,对冲人是不会持有股票的。

发布于2020-11-16 15:21 宁波

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如期权等非线性产品,产品价格价格同标的资产有着非线性关系,为了保证delta值保持中性,对冲交易要定期进行调整,这一调整过程叫做动态delta对冲过程。

发布于2016-12-7 10:07 拉萨

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首发回答
这是一个十分专业的问题,详情请咨询您开户时候的客户经理,目前证券公司正在积极开展投资者教育工作,他们应该会提供给您详实的投资策略及相关期权资料。

发布于2015-3-11 08:46 北京

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