拓展知识,经营活动产生的现金流量净额分析:
(1)一般情况下,经营活动产生的现金流量净额为负的企业,其日子是不太好过的,这种企业很明显是入不敷出,若是连续为负,其资金链极有可能会出现问题,企业在这样的情况下需要筹钱维持企业经营(金融和投资类企业除外,对于这类企业来说,投资是其主营业务之一)。
2)经营活动现金流量净额与公司产生的净利润金额相差很小,这代表企业能将销售产品或者提供劳务所得的净利润转化成实实在在的现金,而不是一大堆应收账款,也反映了企业在产业链中的地位比较强势,这是优秀公司的典型特征(房地产企业除外,因为房地产企业往往都有大量的预收款)。
(3)一家企业经营活动产生的现金流量净额如果在以往年份远远低于净利润甚至为负,投资者应当深究其内因,这种情况一般说明企业只是“纸面金贵”,销售了产品但是收不回钱,这样的企业其实很悲催,其应收账款与应收商业承兑汇票的和值往往占营收比重会较大。
(4)一家企业如果经营活动产生的现金流量净额在以往很好的情况下突然较大幅度下滑,应当引起投资者警惕,有可能是企业为了销售的增长而对下游放宽了信用政策,也有可能是企业加大了原材料的采购。信用政策放宽可以说明企业的行业地位可能在下降,但也有可能是企业为了抢占市场。
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发布于2022-5-5 16:27 上海