叩富问财理财咨询期货文章列表_全部期货问题

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一、本周期现货行情概览1、行情回顾上周所有指数大幅收跌，周内三大指数跌幅均在5%以上，中证500跌幅较上证50与沪深300更大，除上证50外其他指数创近两年新低。过去一段时间市场的走势取决于事件性因素的影响，因为当前底部市场情绪较为敏感，风偏较低，成交量整体维持在低位，因此利空或利多事件是影响情绪与资金流向的关键。上周是双节后首个交易周，节日期间海外市场表现导致上周一收出超出市场预期的阴线，之后美股连续两日大跌，再次影响A股市... 阅读全文

605次浏览 2018-10-16 09:55

光大期货原油：系统性风险下油价难独秀，但不能过度悲观

苏经理 _期货

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一、国内外原油期现货市场运行的重要数据（一）原油及其他能源期货市场概况 INE原油期价周度阳十字星，收盘在573.3元/桶，周度涨幅1.72%，截至周五夜盘，收盘价在568元/桶，下跌0.42%，INE1812合约折合美元计价在82.42美元/桶。SC1812合约日均成交量为41.5万手，日均持仓为4.15万手，INE日均成交金额为1882亿元（双边），从持仓量来看，1812合约较1809合约有所增加，但上周的成交持仓比大幅攀升，一度突破10：1的比例，周度油价大幅波动，市场亦存在部分分歧。至10月12日收盘，Brent原油期货收... 阅读全文

692次浏览 2018-10-16 09:54

50ETF期权成交额上周破50亿50etf出现期指套利机会

苏经理 _期货

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50ETF期权上一周权利金共成交50.2亿元。10月15日成交1769109张50ETF期权合约，其中认购期权成交925979张，认沽期权成交843130张，PUT-CALL比率（PCR指标）为91.05%，接近80%的历史均值，上证50指数(2412.4791, 0.00, 0.00%)短期预期中性。根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。10月15日当天出现了年化收益达462.95%的正向平价套利机会，盘口瞬间可以容纳44个套利单元。“市场剧烈波动下，贴水不断拉大，这让期指套利出现了机会，一些机构通过买入E... 阅读全文

990次浏览 2018-10-16 09:27

PTA期货景气度有望维持到2020年上半年

刘经理 _期货

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10月13日，由郑商所支持，申银万国期货、申万宏源证券河南分公司主办的“第五届郑州期货论坛”在郑州举行，本届论坛以“PTA期货国际化市场的新机遇和新使命”为主题。谈及未来聚酯产业链的变化，福化集团(福化工贸)销售经理秦浩在论坛上表示，PTA行业景气度有望维持到2020年上半年。在他看来，上游原料供应压力缓解，未来两年新增投产PX产能1980万吨，PX自给率明显提升，成品油相对过剩，化... 阅读全文

1246次浏览 2018-10-15 16:44

供给压力加大棉花期货价格有支撑

刘经理 _期货

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进入8月下旬，在新年度棉花丰产预期逐步加强的背景下，棉花主力价格一路从17150元附近跌至15550元附近。尽管从总体上来看，新年度棉花基本面依旧向好，库存消费比持续降至相对低位，但是随着2017年-2018年抛储的继续延期加之以近期所表现出来的新年度丰产，消费增加预期减弱无疑大幅收窄了新年度产销缺口，这极大地挫伤了从年初来一直保持相对乐观的市场心态，棉花价格一路下挫。供给压力加大棉花的国储库存大幅下降是支撑棉花价格上涨的核心动力... 阅读全文

834次浏览 2018-10-15 16:40

浅谈期货中的逼仓现象（期货苹果）

【刘经理】 _期货

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逼仓现象一直在期货市场上时常发生，今天小编粗浅来谈谈该话题。在传统行业，供应和需求之间存在两个特点。第一个特点，几乎所有的供应都会存在一个数量的限制。比如一家饭店只有一百个座位，如果你200个人冲进去，饭店是没有能力接待的。一家工厂一个月只能生产1万部车，你让他一个月交2万台，没办法，只能往后延期。... 阅读全文

1597次浏览 2018-10-15 14:17

什么是认沽期权？

苏经理 _期货

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认沽期权（PutOptions，PUTS）：又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。例：1月1日，铜期货的执行价格为1750美元/吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略： [1] 行使权利一：A可以按... 阅读全文

1101次浏览 2018-10-15 13:55

后市预计铁矿石期货主力合约价格上涨困难

刘经理 _期货

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三季度作为原料端的铁矿石受环保限产影响，需求受限，但由于海运费大幅提高以及人民币贬值，其现货价格在500—600元/吨振荡运行。截至10月11日，青岛港澳大利亚61.5%的PB粉湿基含税车板价为530元/吨，普氏铁矿石指数(62%)为70.05美元/吨。下一页钢厂利润高企据统计，2018年8月生铁产量6665.5万吨，环比7月减少96万吨，降幅1.3%，据此估算9月生铁产量为6580.6万吨，较上月减少84.9万吨。三季度累计生铁产量22737.3万吨，环比减少1064.8万吨，同比增加693.1万吨。截至9月28日，全国163家钢厂高炉... 阅读全文

725次浏览 2018-10-15 13:05

豆粕、白糖、铜期权规则对比，有什么区别？

期货梁经理 _期货

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在合约设计、规则制度等方面以及在实际运作中存在差异 [合约类型与标的] 豆粕、白糖和铜期权最大的区别是铜期权的期权类型采用欧式期权，而豆粕和白糖采用美式期权。欧式、美式没有绝对的优劣，相对而言，欧式期权管理风险的不确定性小，符合铜企业的需求，对于卖方来说，无需考虑期权随时被行权的履约风险。豆粕、白糖和铜期权的标的物都是对应的期货合约，合约类型为看涨和看跌期权，合约单位与期货一致，豆粕和白糖是1手10吨，铜是1手5吨，所以... 阅读全文

793次浏览 2018-10-15 10:49

国债期货是如何定价的？

小陈经理 _股票

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国债期货的价格可以在交易软件上查看到。五年国债期货交易品种是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，十年国债期货交易品种是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，所以国债期货定价是根据自身标的物价格来决定的，国债期货价格波动会受到机构和投资者的影响。祝您国债期货投资愉快。国债期... 阅读全文

124次浏览 2018-10-15 10:40

苹果：现货市场果农客商博弈，期价或高位区间震荡

期货冯经理 _期货

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逻辑：从基本面看，新季苹果减产坐实，幅度或超三成，而在消费需求短期难有大幅改变的情况下，新季苹果供需偏紧支撑期价高位运行。从下树情况看，新果优果率下降同样支撑仓单成本。从目前产区的收购看，陕西甘肃正处销售高峰，山东小批量上市，客商采购积极，甚至出现抢货现象，价格表现抢眼，部分地区收购价格更是突破6元/斤，从收购价折算仓单成本或在12000以上。政策方面，9月25日郑商所组织召开苹果期货合约规则修订论证会，市场传将放宽交割标准，郑商... 阅读全文

484次浏览 2018-10-15 10:20

PP：现货见顶在即，但期货仍会受到高基差支撑

期货冯经理 _期货

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逻辑：节日归来第一周，PP期价表现强势，背景是自9月中旬起现货价格就因装置持续意外停车而走高，但期货却由于供应即将回升的预期拒绝跟涨，使基差不断走高，而导火索则是国庆期间再度有装置故障停车以及拉丝的排产比例仍不高，令标品拉丝现货进一步走高，从而带动期货向上补基差。从现货表现来看，大部分时间市场上拉丝货源偏少，临近周末有增多的迹象。展望后市，我们认为PP现货尤其是是拉丝的供需压力将面临明显的增加，价格见顶回落是大概率事件，但由于目前... 阅读全文

461次浏览 2018-10-15 10:12

硅铁：现货压力将至，硅铁或震荡为主

期货冯经理 _期货

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逻辑：随着中旬的临近，硅铁厂商的下游钢厂订单陆续交付完毕，现货压力或将出现。当前期价升水略有偏高，而一旦现货出现下跌压力，期货或也出现回调。从整体来看，在现货价格可能出现新一轮下跌前，本周硅铁或震荡为主。操作建议：逢高卖出，区间操作。风险因素：供给出现过剩（下行风险）；主产区环保力度升级（上行风险）。... 阅读全文

493次浏览 2018-10-15 10:08

焦煤：现货提涨范围扩大期货价格震荡上行

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：焦炭涨跌转变节奏加快，第一轮提涨范围扩大；焦钢博弈依旧，焦企心态转强；焦炉开工率继续回升，供给短期或有增加；焦企库存处于低位，出货情况尚可；钢企库存适中，采暖季将至，控制采购；港口库存止跌回升，贸易商谨慎观望；预计焦炭现货短期内将偏稳偏强运行。期货方面，受基本面支撑及近期多项政策利好，焦炭01合约震荡上行，预计期价短期内将震荡偏强运行。操作建议：回调买入，多单适可止盈。风险因素：终端钢材需求超预期；焦化环保力度加大（上行风... 阅读全文

561次浏览 2018-10-15 10:07

焦炭：现货提涨范围扩大期货价格震荡上行

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：焦炭涨跌转变节奏加快，第一轮提涨范围扩大；焦钢博弈依旧，焦企心态转强；焦炉开工率继续回升，供给短期或有增加；焦企库存处于低位，出货情况尚可；钢企库存适中，采暖季将至，控制采购；港口库存止跌回升，贸易商谨慎观望；预计焦炭现货短期内将偏稳偏强运行。期货方面，受基本面支撑及近期多项政策利好，焦炭01合约震荡上行，预计期价短期内将震荡偏强运行。操作建议：回调买入，多单适可止盈。风险因素：终端钢材需求超预期；焦化环保力度加大（上行风... 阅读全文

670次浏览 2018-10-15 10:07

螺纹：现货开始去库，钢价反弹修复

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：钢材产量再创下年内新高，后期来看，华北秋冬季限产、华东进口博览会限产作用下，钢材产量或开始回落。节后现货成交快速恢复，带动钢材库存开始去库趋势，高基差下的期价仍有修复动力。操作建议：回调买入与区间操作结合风险因素：库存加速累积、环保限产不及预期阅读全文

431次浏览 2018-10-15 10:06

外汇期货：人民币周内波动较大，后期仍将继续承压

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：上周人民币汇率主要受到两方面影响，（1）美元指数的强弱是人民币汇率的风向标。上周美股市场大为震动，市场一再担心美债利率不断上升给股市带来压力，美元指数也出现相应的回调从而给我国外汇带来回调空间。（2）为了稳定人民币汇率，我国财政部于10月10日在离岸市场发行50亿元两年期和五年期国债。发行离岸人民币国债能紧缩境外人民币流动性，提高境外人民币的拆借价格，增加做空人民币成本；且此次发行抬高了人民币境外债的利率，缓解中美利差急速收... 阅读全文

802次浏览 2018-10-15 10:05

国债期货：维持中期氛围偏暖判断，本周关注经济数据驱动

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：本周来看，我们认为，经济数据好坏将成为债市主要驱动。1）受8月以来，水灾、雨水天气、猪瘟、油价上涨等因素影响，9月通胀数据料回升，目前市场预期在2.5%左右。2）预计9月经济数据整体下行趋势难改。制造业PMI进一步下滑至50.8，景气度继续转弱，预计9月工业增加值增速继续放缓。汽车消费增速同比大幅下降超20%、房地产“金9”成色不足，或拖累9月消费。三季度地方债发行加速或助力基建回稳，固定资产投资增速... 阅读全文

576次浏览 2018-10-15 10:04

股指期货：等待或是现阶段最佳的选择

期货冯经理 _期货

合肥已帮助55人好评1

逻辑：周末消息面整体偏多，沪伦通交易暂行办法下发、深圳降低股权质押风险传闻均对于情绪改善有一定的帮助。然而现阶段翻多还为时尚早：1）原油价格回落前，美债上行风险未消除，外资近期萎靡；2）长春高新因董事辞职而跌停，显示市场对于负面消息极为敏感；3）上证50可能受阻于11日形成的缺口；4）贸易摩擦随时可能再生枝节。于是，在内外环境均不稳定的背景下，如何打破反弹持续性不佳的预期可能才是市场走出颓势的关键，至少现阶段难以找到非常明确的反转... 阅读全文

502次浏览 2018-10-15 10:04

2018/10/15弘业期货油脂油料早评

林蔚 _期货

武汉已帮助12人好评0

因USDA产量预估低于预期，美豆小反弹，但技术超买及市场传言中美两国元首可能在11月底G20峰会会谈解决贸易争端令连粕大幅回落，生猪存栏补栏受抑，豆粕涨至高位后一些大饲料厂开始调整配方，杂粕添比提升，猪料中菜粕添比从3%升至近8%，水产料菜粕添比从25%升至35%，而中国饲料工业协会针对减少豆粕消费公开征求意见，考虑对蛋白最高含量设置封顶，均利空豆粕，今豆粕滞涨回调。但目前豆粕走势主要取决于贸易战动向而非基本面，在中美贸易战短时间... 阅读全文

670次浏览 2018-10-15 10:01