玻璃企业如何参与玻璃期货套期保值?
发布时间:2023-4-13 15:00阅读:260
玻璃品种作为唯一一个全厂库交割品种,在很大程度上提高了企业参与的积极性。依托玻璃期货市场,厂库企业适时适度地进行套期保值业务,构建基建厂库交割的套期保值体系,对于转变企业盈利模式,提高企业经营质量,实现资产增值运营和操作协同具有很强的实际意义。
建立基于厂库交割的套期保值体系,主要包括以下价格步骤:
(一)工作主题
工作主题有企业风险转移、销售渠道扩大、盈利能力提升。
(二)工作原则
工作原则是制订预算,控制过程,评价绩效,建立基于风险控制的资产增值协同流水线。
(三)操作指引
1.操作流程。套期保值过程采用事前、事中、事后、闭环优化、独立审计五条操作流水线进行作业。
2.操作分工。财务部负责资金调配、风险控制、结算管理、期货交易运作绩效评价和宙计;期货部门负责跟踪行情,会同期货公司根据公司实际,以及行情介析结论,制定交易策略,执行交易指令,定期总结和反馈:由生产部、销售部组成信息反馈中心,跟踪市场,反馈订单报价、现货价格、生产和销售进度等;交割库根据交易策略完成仓单的注册、注销和交割。各单位在操作流水线的节点上充分合作。
3.切入节点。节点包括:年度配合生产和销售计划的制订;月度回顾计划实际差:每周搜集工厂生产、销售和库存信息:日检查头寸持仓。在每个节点,根据公司实际的需求,期货部门向期货公司发出需求信息,由期货部门会同期货经纪和咨询单位,进行分析外部信息、制作操作策略、调整资源配置、撮合仓单成交等工作。
4.事前预算流水线。设流水线需要根据公司计划、实际需求和市场变化制定操作策略,应包含下单方向和标的合约,框定价格范围,进行过程演绎,制订风险预案等;套期保值部门应知会各部门操作策略,各部门应将控制信息及时传递给期货部门,使各环节受控,做好操作策略预算。
5.事中跟踪流水线。该流水线需要日清日结地不断验证操作策略中的过程推演,出现偏差及时调整持仓头寸,并汇报风险和收益情况。
6.事后核销流水线。该流水线需要对每个项目进行收尾,以完成交割、头寸平仓、货款两讫,或者以实现销售合同签订,实现风险转移作为结束。核销结束后,应对项目做出绩效评价和操作回顾,对实现风险转移、实现市场份额、完成销售计划、持仓头寸盈亏、节税节费等可以计量的绩效评价,以及扩大公司影响、维护商业信用、形成团队合力、创新操作模式等不可计量的绩效评价进行充分的考量和评估。
7.闭环优化流水线。该流水线需要回顾和审查每个流水线操作的情况。反馈问题,制订解决问题的方案,优化操作策略和操作工具:提升交易水平;制定新的交易策略。
8.独立宙计流水线。在此过程中,财务部应根据项目完成情况,实施审计,出具审计意见。
套期保值业务的操作是一个动态调整和优化的过程,应该不断宙视每条流水线作业的效率,丰富各项制度,改进运营工具和方法,才能契合企业的实际经营活动,为企业实现保值增值。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。