融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。1月12日共有833个股融资余额环比增长，20只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为益丰药房，涨幅为42.06%；1047只个股融资余额环比下降，21只个股环比下降超过10%，降幅最高的为C江天，降幅为38.43%；融资余额占流通市值比例超过15%的有14只，仁东控股占比最高，为27.43%；8只个股融资买入占比超过30%，元力股份占比最高，为51.96%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 益丰药房
603939 医药商业 72 12.62 0.55 42.06 10.00 97.35 117 东北证券 买入 2020-12-31 江苏国信
002608 火电 14 13.24 0.24 39.03 10.06 8.64 东方盛虹
000301 涤纶 104 17.14 2.41 30.12 9.98 14.32 安信证券 买入-A 2020-11-30 恩捷股份
002812 其他化学制品 132 10.99 1.41 29.49 -5.57 129.18 国信证券 增持 维持 2021-01-11 奥普特
688686 仪器仪表 118 14.94 5.86 24.35 -7.93 302.70 太平洋证券 买入 2021-01-06 航天晨光
600501 其它专用机械 33 24.29 4.24 21.91 10.04 11.07 中航高科
600862 航空装备 90 10.60 0.77 15.27 10.00 39.92 31.0 国泰君安证券 增持 维持 2020-10-28 柏楚电子
688188 软件开发 84 7.50 0.75 14.44 -4.24 281.00 上海证券 谨慎增持 维持 2020-10-27 亿华通
688339 储能设备 -1782 12.73 7.24 13.11 -3.54 218.53 万联证券 买入 2020-12-16 招商证券
600999 证券 23 19.95 1.25 12.95 10.01 26.05 25.38 东方证券 增持 2020-12-23 海尔智家
600690 冰箱 47 9.97 0.53 12.85 7.74 35.20 云天弈 买入 2021-01-08 天赐材料
002709 其他化学制品 129 9.83 1.45 12.58 -0.49 105.50 天风证券 买入 维持 2020-12-16 新宝股份
002705 小家电 35 6.71 0.26 12.49 5.87 46.01 52.8 中信证券 买入 2020-12-14 晶丰明源
688368 集成电路 208 5.02 1.08 11.67 5.13 179.84 华西证券 买入 维持 2020-11-25 三一重工
600031 工程机械 26 10.67 0.80 11.42 9.12 45.70 云天弈 买入 2021-01-12 星期六
002291 鞋帽 -198 10.49 2.64 11.32 -0.71 18.30 信达证券 买入 维持 2020-12-30 中远海控
601919 航运 22 22.26 2.30 10.36 -2.08 15.51 17.51 国金证券 买入 2021-01-05 三友化工
600409 纯碱 124 12.00 2.00 10.31 0.27 11.27 15.0 中信证券 买入 维持 2020-12-30 天齐锂业
002466 锂 -11 18.14 4.38 10.16 10.01 57.82 光大证券 增持 维持 2020-12-10 工业富联
601138 电子系统组装 16 25.48 3.59 10.14 1.46 14.57 23.2 天风证券 买入 维持 2020-11-14 杭电股份
603618 线缆部件及其他 32 10.74 2.84 9.61 -1.85 6.37 苏宁环球
000718 房地产开发 10 11.83 3.19 9.47 -6.85 4.49 4.62 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-12-23 桃李面包
603866 食品综合 46 4.58 0.23 9.25 -3.17 58.92 华西证券 买入 2021-01-12 新奥股份
600803 燃气 27 13.59 1.38 9.15 1.93 14.76 天风证券 买入 维持 2021-01-04 东来技术
688129 涂料油漆油墨制造 29 10.46 4.67 9.08 -0.42 19.03 26.95 海通证券 中性 2020-11-13 中国中冶
601618 其他专业工程 8 17.06 2.16 9.05 7.37 3.06 3.32 东北证券 买入 2020-12-24 吉比特
603444 移动互联网服务 23 7.84 2.57 9.02 -6.66 308.44 500.82 华泰证券 买入 2020-12-31 闽东电力
000993 水电 -25 21.22 5.86 8.66 0.00 6.25 航天科技
000901 仪器仪表 1526 17.38 6.11 8.64 10.02 10.87 完美世界
002624 移动互联网服务 29 11.25 2.18 8.39 -6.43 27.78 云天弈 买入 2021-01-12

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 C江天
300927 其他化学原料 56 2.75 1.99 -38.43 -8.46 37.99 14.58 海通证券 优于大市 2021-01-06 荣盛石化
002493 涤纶 34 8.35 0.35 -27.84 2.40 31.10 平安证券 推荐 维持 2021-01-06 固德威
688390 光伏设备 114 5.43 3.10 -18.40 4.69 290.00 270.05 西部证券 买入 2020-12-24 博汇纸业
600966 造纸 46 11.86 0.86 -16.06 6.98 18.40 15.6 群益证券 买入 2020-12-29 航亚科技
688510 航空装备 196 8.87 7.47 -14.77 0.53 35.90 43.32 广发证券 买入 2020-12-24 晋控电力
000767 火电 71 7.46 1.80 -14.76 -10.02 4.31 润阳科技
300920 其他塑料制品 32 4.71 4.30 -13.28 -5.54 40.10 安信证券 买入-A 2020-12-30 当升科技
300073 其他化学制品 -173 6.74 2.70 -13.10 3.29 62.80 新时代证券 强烈推荐 维持 2021-01-11 巨星科技
002444 其它通用机械 27 6.86 1.08 -12.91 -1.13 32.23 37.05 广发证券 买入 维持 2020-12-25 蓝盾光电
300862 环保设备 32 5.16 6.58 -12.76 0.03 37.36 三旺通信
688618 终端设备 39 8.45 5.54 -12.71 -5.20 53.18 申万宏源研究 2020-12-15 海大集团
002311 饲料 49 2.63 0.27 -12.26 1.03 68.50 云天弈 买入 2021-01-04 东风汽车
600006 商用载货车 26 5.66 2.63 -12.23 1.01 8.03 7.5 广发证券 买入 2020-11-03 节能风电
601016 新能源发电 26 7.02 3.58 -12.06 -2.14 3.66 赛轮轮胎
601058 轮胎 15 4.70 1.45 -11.89 3.19 8.08 11.0 中信证券 买入 维持 2021-01-06 福立旺
688678 电子零部件制造 27 5.62 9.17 -11.54 0.26 19.34 万孚生物
300482 医疗器械 48 7.59 1.47 -10.99 0.41 93.88 108.1 华泰证券 买入 2020-12-27 绝味食品
603517 食品综合 80 1.21 0.14 -10.45 3.57 93.21 光大证券 买入 维持 2021-01-05 中远海特
600428 航运 106 22.41 2.25 -10.42 1.14 4.42 3.85 国泰君安证券 中性 维持 2020-12-16 金达莱
688057 环保设备 26 4.59 3.68 -10.38 2.27 35.61 露笑科技
002617 光伏设备 2560 12.34 7.03 -10.17 -2.23 8.78 艾力斯
688578 化学制剂 -35 5.90 5.38 -9.57 -1.88 27.70 45.78 广发证券 买入 2020-12-30 道通科技
688208 计算机设备 67 2.87 2.46 -9.36 4.87 61.15 94.5 国元证券 买入 2020-12-28 华业香料
300886 其他化学制品 49 4.71 6.05 -9.31 -1.50 42.61 仲景食品
300908 调味发酵品 56 6.40 6.78 -8.92 -0.28 72.20 83.0 申万宏源研究 增持 2020-12-30 瑞联新材
688550 其他化学制品 42 2.75 4.68 -8.69 11.01 90.53 国海证券 买入 2020-11-04 豪森股份
688529 其它专用机械 41 6.73 7.92 -8.45 -2.90 30.14 回盛生物
300871 动物保健 34 3.75 5.22 -7.76 12.17 40.18 三环集团
300408 被动元件 55 4.71 0.91 -7.68 7.48 37.08 32.8 海通证券 优于大市 上调 2020-11-02 航民股份
600987 印染 9 13.27 3.18 -7.67 -0.18 5.54 8.3 广发证券 买入 维持 2020-11-15

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 仁东控股
002647 多元金融 -131 0.04 27.43 -0.01 -5.37 9.69 明阳电路
300739 印制电路板 34 13.50 19.41 0.44 -1.21 17.09 先惠技术
688155 其它专用机械 36 12.50 19.24 -0.24 -2.50 59.67 安妮股份
002235 造纸 -14 5.32 19.02 -2.32 -2.75 3.89 亚通股份
600692 房地产开发 264 9.88 18.35 -0.32 0.64 6.31 洪涛股份
002325 装修装饰 -22 13.19 16.87 -0.21 -0.45 2.23 中银证券 增持 维持 2020-12-10 卓翼科技
002369 电子系统组装 -872 4.35 16.83 -4.97 1.37 4.45 同方股份
600100 计算机设备 -30 15.84 16.70 0.03 0.50 6.05 福达合金
603045 金属新材料 28 10.34 16.49 -0.05 -0.93 10.68 数码科技
300079 IT服务 132 11.82 16.33 -0.15 1.90 4.30 国海证券 增持 2020-12-20 泰山石油
000554 石油贸易 401 8.25 15.86 -0.99 0.69 4.36 汉得信息
300170 IT服务 150 10.87 15.67 -0.16 -0.14 7.33 11.62 国元证券 增持 2020-12-11 福星股份
000926 房地产开发 11 28.02 15.17 -0.23 0.21 4.73 全柴动力
600218 内燃机 21 9.89 15.13 0.17 1.06 8.59 海特高新
002023 航空装备 1091 20.11 14.95 -0.42 1.14 15.04 浙商证券 买入 维持 2020-12-16 和佳医疗
300273 医疗器械 109 21.13 14.88 -0.21 -1.68 5.86 蒙草生态
300355 园林工程 96 27.38 14.80 0.69 0.29 3.49 北纬科技
002148 移动互联网服务 -96 9.82 14.62 -0.23 1.02 3.98 银江股份
300020 IT服务 34 13.00 14.40 -0.26 1.19 7.66 15.0 财通证券 买入 维持 2020-11-17 凯乐科技
600260 终端设备 19 15.65 14.39 -0.10 -1.54 10.24 强力新材
300429 其他化学制品 63 8.66 14.31 -0.74 -1.05 13.15 中体产业
600158 其他文化传媒 142 13.04 14.17 -0.31 0.87 11.60 恒宝股份
002104 终端设备 69 12.94 13.98 0.11 -0.15 6.73 福安药业
300194 化学制剂 21 13.34 13.73 -0.07 0.00 4.74 四川美丰
000731 氮肥 54 9.08 13.55 -0.75 0.00 4.65 捷成股份
300182 影视动漫 -3 6.29 13.53 -0.86 2.97 3.12 中国中期
000996 汽车服务 316 15.81 13.53 0.70 2.00 7.64 昂立教育
600661 其他文化传媒 -34 2.17 13.38 -0.06 0.00 14.52 明冠新材
688560 光伏设备 42 8.27 13.33 -2.23 -1.69 28.54 棕榈股份
002431 园林工程 -5 8.17 13.27 0.02 4.27 2.93 4.4 东北证券 增持 2020-10-27

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 元力股份
300174 其他化学制品 61 51.96 5.49 1.52 0.76 15.93 21.6 海通证券 优于大市 2020-11-06 华能水电
600025 水电 15 41.64 1.44 7.54 -1.62 4.25 4.96 国泰君安证券 增持 维持 2020-11-01 江河集团
601886 装修装饰 24 41.29 6.18 3.81 1.89 5.92 天风证券 买入 维持 2020-11-04 三星医疗
601567 计量仪表 9 37.30 3.07 2.15 0.31 6.42 宋都股份
600077 房地产开发 4 33.80 6.42 2.12 -1.64 3.00 中闽能源
600163 新能源发电 23 33.44 3.40 7.88 0.00 3.73 海亮股份
002203 铜 18 30.53 5.27 0.53 2.23 7.35 财通证券 买入 2021-01-04 南威软件
603636 IT服务 44 30.16 7.06 4.84 7.26 9.46 唐山港
601000 港口 7 29.01 2.13 -0.25 0.00 2.42 3.58 国泰君安证券 增持 维持 2020-11-16 福星股份
000926 房地产开发 11 28.02 15.17 -0.23 0.21 4.73 酒钢宏兴
600307 普钢 28 27.79 4.07 2.15 1.29 1.57 海越能源
600387 石油贸易 42 27.73 10.40 1.71 3.02 6.15 景兴纸业
002067 造纸 18 27.39 12.98 -1.23 10.06 3.94 蒙草生态
300355 园林工程 96 27.38 14.80 0.69 0.29 3.49 际华集团
601718 其他服装 277 27.22 4.56 0.88 1.00 3.03 3.56 国泰君安证券 谨慎增持 维持 2020-11-04 华神科技
000790 中药 68 27.19 12.84 0.32 0.00 4.41 滨江集团
002244 房地产开发 8 26.30 3.53 2.89 -0.45 4.43 6.93 中信证券 买入 维持 2020-10-30 长江传媒
600757 平面媒体 7 25.50 5.18 -0.64 1.38 5.15 工业富联
601138 电子系统组装 16 25.48 3.59 10.14 1.46 14.57 23.2 天风证券 买入 维持 2020-11-14 七匹狼
002029 男装 17 25.46 7.84 0.54 0.20 4.93 5.9 中金公司 中性 维持 2020-11-03 大众公用
600635 燃气 29 25.40 6.64 0.64 1.50 4.06 重庆水务
601158 水务 13 25.30 0.64 1.65 0.00 5.04 6.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-10-31 南京高科
600064 园区开发 5 25.16 4.86 0.70 0.81 10.01 12.65 中金公司 中性 维持 2020-11-04 汉森制药
002412 中药 21 24.97 7.14 0.01 0.32 6.19 东方园林
002310 园林工程 11 24.91 6.05 1.60 0.24 4.14 4.8 中金公司 中性 调低 2020-11-03 金石资源
603505 其他采掘 34 24.32 3.57 1.68 3.01 32.15 31 中信证券 买入 维持 2020-11-04 航天晨光
600501 其它专用机械 33 24.29 4.24 21.91 10.04 11.07 中山公用
000685 水务 8 24.16 4.26 2.18 3.37 8.29 天茂集团
000627 保险 16 24.12 2.81 1.43 1.59 4.47 北巴传媒
600386 营销服务 62 23.99 6.22 0.70 -0.30 3.34 4.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-10-29

【益丰药房-利好事件】

公司主营：益丰药房属于医药商业行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均高速提升，三季度净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.05亿元

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,短期均线组合出现金叉,出水芙蓉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,5日均线上穿10日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【江苏国信-利好事件】

公司主营：江苏国信属于电力行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅提升，近三年净利润稳步提升。此外，公司负债率低，偿债能力较较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.56亿元

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,短期均线组合出现金叉,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【C江天-利空事件】

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.05亿元

技术面看空：公司于2021年1月12日，出现看空的技术面信号：MACD出现水上死叉,RSI空头排列,MACD死叉,EMA死叉,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,创历史新低,WR超买。

【荣盛石化-利空事件】

公司主营：荣盛石化是化学纤维行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，净利润快速上涨，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看空：公司于2021年1月12日，出现看空的技术面信号：MTM死叉,WR顶背离。

【仁东控股-利好事件】

公司主营：仁东控股属于多元金融行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入爆发式上涨，且三季度保持良好势头。此外，公司营运能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,MTM金叉,MACD多头,KDJ多头。

【明阳电路-利好事件】

公司主营：明阳电路属于元件行业。公司财务状况正常近三年营业收入和净利润均小幅提升，且保持良好势头。

上市公司调研：本次投资者关系活动以网上召开的方式进行，公司与投资者进行互动交流和沟通，就投资者关注的主要问题进行了答复： 1、公司的经验理念是什么？ 公司坚持“差异化、国际化、创新驱动的技术领先”的经营理念...

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：RSI底背离,CCI底背离,BIAS超卖,MTM买入。

【元力股份-利好事件】

公司主营：元力股份属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均稳步提升，三季度净利润保持良好势头。然而，公司三季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,W底突破。

【华能水电-利好事件】

公司主营：华能水电属于电力行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，净利润经历了爆发式增长。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

技术面看多：公司于2021年1月12日，出现看多的技术面信号：WR底背离,MTM买入。