融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。12月31日共有681个股融资余额环比增长，20只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为芯源微，涨幅为42.55%；1193只个股融资余额环比下降，16只个股环比下降超过10%，降幅最高的为中信博，降幅为19.30%；融资余额占流通市值比例超过15%的有12只，仁东控股占比最高，为24.01%；12只个股融资买入占比超过30%，招商港口占比最高，为47.01%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 芯源微
688037 其它专用机械 118 20.15 3.47 42.55 8.59 103.05 150.97 广发证券 买入 2020-12-14 中船防务
600685 船舶制造 9 19.86 3.11 40.23 10.02 26.58 振华重工
600320 重型机械 40 13.52 2.14 27.89 9.88 3.56 C法本
300925 软件开发 55 2.31 1.67 24.89 -11.15 47.10 招商港口
001872 港口 17 47.01 1.54 18.17 4.19 15.92 华西证券 买入 维持 2020-11-03 派能科技
688063 储能设备 145 10.26 5.38 17.62 9.92 258.62 东吴证券 2020-12-30 玲珑轮胎
601966 轮胎 23 9.70 0.44 15.70 10.01 35.17 40 国信证券 买入 维持 2021-01-04 晋控电力
000767 火电 65 7.78 1.34 15.05 -6.56 3.99 上海机场
600009 机场 488 14.57 1.63 14.96 3.28 75.66 长城证券 推荐 维持 2020-12-23 福斯特
603806 光伏设备 53 8.60 0.26 14.41 0.12 85.40 92.4 西部证券 增持 2020-12-31 视源股份
002841 显示器件 47 9.95 0.29 14.28 4.47 115.03 中信证券 增持 维持 2020-12-29 火炬电子
603678 被动元件 63 18.56 1.35 13.42 6.32 72.30 兴业证券 审慎增持 维持 2020-11-03 世嘉科技
002796 楼宇设备 97 11.25 5.20 13.19 10.01 16.26 钢研高纳
300034 航天装备 106 17.55 3.56 12.42 6.39 35.95 华西证券 买入 2020-12-29 三旺通信
688618 终端设备 40 6.17 4.13 11.26 -12.28 53.66 申万宏源研究 2020-12-15 安恒信息
688023 软件开发 192 12.60 2.29 11.25 4.46 260.10 267.22 海通国际 优于大市 维持 2020-12-29 凯龙高科
300912 汽车零部件 54 10.63 5.98 10.36 1.98 38.05 申万宏源研究 增持 2020-12-30 今世缘
603369 白酒 48 10.45 0.60 10.21 1.11 57.38 华创证券 强推 维持 2020-12-31 华钰矿业
601020 铅锌 54 13.37 5.52 10.06 -0.73 10.87 东风汽车
600006 商用载货车 31 9.24 2.47 10.01 3.06 9.44 7.5 广发证券 买入 2020-11-03 东方通
300379 软件开发 124 19.28 7.10 9.68 7.83 45.70 东兴证券 推荐 维持 2020-12-15 爱康科技
002610 新能源发电 -8 12.14 5.77 9.38 7.87 3.29 中原传媒
000719 平面媒体 7 20.95 2.42 9.35 0.15 6.82 美亚光电
002690 其它专用机械 63 14.84 1.01 9.31 1.56 44.28 申万宏源研究 增持 2020-12-23 美畅股份
300861 磨具磨料 51 12.08 6.48 9.21 0.43 53.21 71.4 安信证券 买入-A 2020-10-15 西水股份
600291 保险 0 7.69 2.81 9.07 9.88 5.67 信邦制药
002390 中药 88 5.08 0.41 8.61 2.54 8.48 东吴证券 买入 维持 2020-10-28 晶丰明源
688368 集成电路 199 4.35 0.86 8.41 10.12 172.09 华西证券 买入 维持 2020-11-25 德林海
688069 环保工程及服务 37 16.22 6.70 8.34 3.10 63.78 兴业证券 审慎增持 2020-12-23 古井贡酒
000596 白酒 72 7.01 0.34 8.14 -0.37 272.00 295.0 华福证券 审慎推荐 2020-12-30

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 中信博
688408 光伏设备 92 3.32 1.98 -19.30 6.06 170.76 197.0 东吴证券 买入 2020-12-31 金种子酒
600199 白酒 -53 1.98 2.16 -17.56 -3.34 19.41 中闽能源
600163 新能源发电 26 12.74 2.60 -17.55 -0.72 4.14 大有能源
600403 煤炭开采 212 9.62 0.73 -16.49 -9.84 5.59 扬农化工
600486 农药 36 2.67 0.35 -15.37 2.33 132.00 151.7 国泰君安证券 增持 维持 2020-12-25 海尔生物
688139 医疗器械 64 10.98 1.47 -13.53 -1.17 65.29 天风证券 增持 维持 2020-11-03 大湖股份
600257 水产养殖 -21 5.24 5.84 -13.38 2.86 5.75 润阳科技
300920 其他塑料制品 31 5.83 3.54 -13.35 0.15 38.88 安信证券 买入-A 2020-12-30 天秦装备
300922 地面兵装 69 2.45 2.58 -12.92 1.44 38.75 南凌科技
300921 通信配套服务 45 2.80 2.34 -12.62 -2.43 44.60 凯利泰
300326 医疗器械 41 7.85 8.81 -11.68 -0.13 15.85 西南证券 买入 维持 2020-11-02 容百科技
688005 其他化学制品 547 9.62 1.34 -11.66 0.10 51.54 73.14 东方证券 买入 2020-12-31 鄂尔多斯
600295 其他采掘 11 5.85 2.17 -11.55 -2.25 10.42 顺发恒业
000631 房地产开发 27 15.53 2.74 -10.87 -3.49 3.04 桃李面包
603866 食品综合 46 3.24 0.16 -10.40 -1.83 59.10 中原证券 买入 2020-12-30 汇川技术
300124 工控自动化 88 4.69 0.36 -10.32 6.56 93.30 云天弈 买入 2020-12-25 中伟股份
300919 其他化学制品 186 4.88 3.06 -9.85 8.70 81.72 中信证券 2020-12-24 明微电子
688699 集成电路 50 7.15 5.56 -9.80 1.79 55.17 中远海特
600428 航运 109 11.01 1.85 -9.68 0.00 4.55 3.85 国泰君安证券 中性 维持 2020-12-16 固德威
688390 光伏设备 93 7.26 2.20 -9.51 2.99 237.90 270.05 西部证券 买入 2020-12-24 小康股份
601127 乘用车 -91 8.18 1.55 -9.49 9.98 17.08 连云港
601008 港口 465 6.27 1.78 -9.48 -5.73 4.28 亿田智能
300911 小家电 32 4.34 4.69 -8.82 0.58 41.75 37 天风证券 2020-12-03 卡倍亿
300863 汽车零部件 105 2.75 4.24 -8.72 1.09 108.08 安阳钢铁
600569 普钢 -70 10.60 1.75 -8.51 0.79 2.55 中原证券 增持 2020-10-30 凌钢股份
600231 普钢 16 9.87 1.09 -8.09 1.62 2.51 金牛化工
600722 其他化学原料 192 12.41 5.50 -7.94 -0.43 4.65 南新制药
688189 化学制剂 59 6.82 7.00 -7.80 2.00 48.89 国盛证券 买入 2020-12-20 稳健医疗
300888 棉纺 21 6.29 3.10 -7.79 -1.82 166.00 202.88 华创证券 强推 维持 2020-12-31 北新建材
000786 其他建材 27 4.37 0.48 -7.62 8.21 40.05 兴业证券 审慎增持 维持 2020-12-31

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 仁东控股
002647 多元金融 -152 0.00 24.01 -0.70 -4.90 11.25 明阳电路
300739 印制电路板 38 8.13 18.81 -0.99 3.01 19.48 安妮股份
002235 造纸 -17 6.25 17.44 -0.27 0.89 4.54 同方股份
600100 计算机设备 -31 23.94 16.42 0.03 1.14 6.20 亚通股份
600692 房地产开发 293 21.73 16.42 -0.45 1.60 7.00 泰山石油
000554 石油贸易 406 26.69 16.21 -1.71 0.68 4.41 卓翼科技
002369 电子系统组装 -1021 8.15 16.06 -1.05 2.96 5.21 景兴纸业
002067 造纸 16 13.92 16.01 -0.75 2.63 3.51 数码科技
300079 IT服务 143 14.64 15.41 -0.51 0.65 4.67 国海证券 增持 2020-12-20 和佳医疗
300273 医疗器械 108 16.91 15.11 0.68 0.17 5.82 福达合金
603045 金属新材料 32 16.37 15.09 -1.44 0.33 12.07 汉得信息
300170 IT服务 160 17.95 15.01 0.01 1.42 7.86 11.62 国元证券 增持 2020-12-11 先惠技术
688155 其它专用机械 42 9.19 14.93 0.53 8.53 70.00 洪涛股份
002325 装修装饰 -25 16.26 14.85 -0.29 0.39 2.60 中银证券 增持 维持 2020-12-10 海特高新
002023 航空装备 1185 24.16 14.61 1.47 1.30 16.34 浙商证券 买入 维持 2020-12-16 强力新材
300429 其他化学制品 68 12.02 14.52 -0.99 2.02 14.17 全柴动力
600218 内燃机 22 10.10 14.44 -0.56 0.55 9.13 航亚科技
688510 航空装备 194 8.11 14.36 -2.55 3.29 35.43 43.32 广发证券 买入 2020-12-24 福星股份
000926 房地产开发 12 16.42 14.15 -0.13 0.80 5.03 中体产业
600158 其他文化传媒 150 9.89 14.04 -1.14 0.25 12.26 恒宝股份
002104 终端设备 72 18.14 14.01 -0.01 1.90 6.97 福安药业
300194 化学制剂 22 16.46 13.95 -0.48 0.61 4.93 蒙草生态
300355 园林工程 98 17.14 13.82 0.80 -0.83 3.58 凯乐科技
600260 终端设备 21 18.48 13.78 -0.24 1.30 10.90 北纬科技
002148 移动互联网服务 -106 15.99 13.55 0.13 1.63 4.36 敏芯股份
688286 集成电路 137 12.48 13.23 1.72 2.56 124.49 信达证券 增持 维持 2020-10-30 银江股份
300020 IT服务 37 24.78 13.12 0.33 1.98 8.25 15.0 财通证券 买入 维持 2020-11-17 尖峰集团
600668 水泥制造 7 8.38 13.02 -0.88 0.72 13.98 昂立教育
600661 其他文化传媒 -35 11.21 13.02 -0.65 1.98 14.96 齐峰新材
002521 造纸 18 18.80 12.96 -0.43 0.74 5.43

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 招商港口
001872 港口 17 47.01 1.54 18.17 4.19 15.92 华西证券 买入 维持 2020-11-03 恒逸石化
000703 涤纶 11 43.21 11.20 3.09 4.49 12.80 15.9 光大证券 买入 维持 2020-10-28 海亮股份
002203 铜 18 42.29 5.14 0.32 1.23 7.39 长城证券 推荐 维持 2020-11-03 上海钢联
300226 互联网信息服务 66 35.70 8.79 4.15 2.93 65.60 海越能源
600387 石油贸易 43 34.84 10.71 2.17 0.00 6.30 万通发展
600246 房地产开发 34 33.86 2.87 0.01 0.29 6.97 10.5 东北证券 买入 维持 2020-10-16 太极股份
002368 IT服务 44 33.07 10.47 1.75 2.92 26.11 兴业证券 审慎增持 维持 2020-11-02 大众交通
600611 公交 13 32.56 5.47 0.49 0.57 3.53 华东电脑
600850 IT服务 37 31.70 5.17 3.18 1.43 26.93 安信证券 买入-A 维持 2020-11-02 江山股份
600389 农药 19 31.31 5.23 1.15 0.98 20.59 24.0 东北证券 买入 2020-10-27 龙大肉食
002726 肉制品 18 30.34 6.37 3.57 1.75 12.80 国海证券 买入 维持 2020-12-28 迪威尔
688377 冶金矿采化工设备 40 30.13 5.10 3.49 2.28 18.86 华媒控股
000607 营销服务 -110 29.60 7.22 0.33 0.25 3.94 乐凯胶片
600135 其他家用轻工 94 29.27 9.87 3.15 2.12 7.23 超声电子
000823 印制电路板 19 28.96 11.62 0.21 1.77 11.47 新华传媒
600825 平面媒体 356 28.45 7.69 2.49 0.00 4.46 友阿股份
002277 百货 31 28.39 9.64 0.46 1.66 3.68 4.75 中金公司 跑赢行业 维持 2020-11-02 四创电子
600990 地面兵装 68 28.28 5.85 4.00 1.53 46.48 54.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-11-03 中京电子
002579 印制电路板 41 27.80 7.97 0.84 1.61 12.62 开源证券 买入 维持 2020-11-01 海宁皮城
002344 专业市场 25 27.37 5.14 1.40 1.49 4.09 4.33 中金公司 中性 维持 2020-10-31 泰山石油
000554 石油贸易 406 26.69 16.21 -1.71 0.68 4.41 创元科技
000551 环保设备 27 26.60 12.17 -0.15 1.24 8.17 卓郎智能
600545 纺织服装设备 61 26.57 5.46 1.30 2.34 3.50 中国宝安
000009 综合 31 25.81 9.17 1.69 -0.66 7.53 城市传媒
600229 平面媒体 13 25.80 5.48 -0.27 0.60 6.74 百隆东方
601339 棉纺 33 25.67 1.49 2.96 0.50 4.00 4.62 国泰君安证券 谨慎增持 维持 2020-11-06 巨化股份
600160 氟化工及制冷剂 508 25.46 4.45 1.42 0.62 8.11 8.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-10-30 华丽家族
600503 房地产开发 12 25.36 9.76 0.81 0.28 3.64 中山公用
000685 水务 8 25.35 4.08 2.77 0.61 8.30 澄星股份
600078 磷化工及磷酸盐 372 25.00 10.13 -0.11 0.77 3.95

【芯源微-利好事件】

公司主营：芯源微属于专用设备行业。公司财务状况良好，近一年营业收入和净利润均爆发式上涨，且保持良好势头。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,BOLL向上突破上轨,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【中船防务-利好事件】

公司主营：中船防务属于船舶制造行业，净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，业绩开始释放，同比上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.33亿元

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,出水芙蓉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【中信博-利空事件】

公司主营：中信博属于电源设备行业。公司财务状况优秀，盈利能力较强，财务费用控制力高。此外，公司偿债能力较强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2020年12月31日，出现看空的技术面信号：RSI空头排列,MACD空头,KDJ空头。

【金种子酒-利空事件】

公司主营：金种子酒属于饮料制造行业。公司财务状况堪忧，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-15.7％，与毛利率相差较大，主要是销售费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.80亿元

技术面看空：公司于2020年12月31日，出现看空的技术面信号：RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI空头排列,长上影线,KDJ空头。

【仁东控股-利好事件】

公司主营：仁东控股属于多元金融行业。公司财务状况良好，近三年营业收入爆发式增长，且三季度保持良好势头。此外，公司营运能力较强。

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：MACD多头。

【明阳电路-利好事件】

公司主营：明阳电路属于元件行业。公司财务状况正常近三年营业收入和净利润均小幅提升，且保持良好势头。

上市公司调研：本次投资者关系活动以网上召开的方式进行，公司与投资者进行互动交流和沟通，就投资者关注的主要问题进行了答复： 1、公司的经验理念是什么？ 公司坚持“差异化、国际化、创新驱动的技术领先”的经营理念...

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,RSI金叉,KDJ金叉,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,KDJ多头。

【招商港口-利好事件】

公司主营：招商港口属于港口行业，净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入爆发式增长，近三年净利润高速上升。

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD出现水下金叉,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,MACD金叉,BOLL向上突破中轨,W底突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【恒逸石化-利好事件】

公司主营：恒逸石化属于化学纤维行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，近三年净利润高速提升，且三季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：一、公司基本经营概况
随着文莱炼化项目全面投产，公司特有的“一滴油、两根丝”产业布局逐步完善，公司聚酯产业扩产提质、PTA 产
业挖潜改造和炼化产业全面投产等优势集中显现，公司产业
链一体化、均衡化和国际化经营模式更加凸显。目前，公司
已发展成为全球领先的炼化、化纤的产业链一体化企业之
一，公司专注主业，持续加大产品研发和工业智能技术投入，
综合竞争优势多年位居行业前列...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2020年12月31日，出现看多的技术面信号：MACD出现水下金叉,RSI上行步入买入区,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,MACD金叉,BOLL向上突破中轨,W底突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。