最近两个交易日，海外相关中概股大幅下跌，带动港股、A股市场大幅波动。从出发点考虑，有利于我们理解政策。任何一个国家和社会的治理，都需要兼顾效率和公平。一般来讲，市场经济通过竞争提升效率，而政府部门则负责兼顾公平。本次对教育、互联网等领域的政策调整，其实可以理解为一次兼顾公平的行动。市场在讨论近两日A股市场上外资的流出，这其实是资本对不确定性的一种... 阅读全文

380次浏览 2021-7-28 13:17

从投资逻辑看，培训机构教育没有了，校外学校也没有了，家庭作业没有了，小朋友近视没有了，爱尔眼科没有了，ok镜没有了，欧普康氏也没有了，教育带来的连锁反应，真是让今天的市场，DUANG!DUANG!DUANG!了但本质上应该如何去理解？说行业洗牌也好，说国家对寡头企业反垄断、减少其他行业成本压力也好，说国家发展新兴行业、硬科技也好，教育机构会没有吗？不会... 阅读全文

534次浏览 2021-7-26 16:01

最近钢铁行业多只股票进入快速上涨期，来围观一下到底是咋回事儿？1、上半年业绩全面爆发受益于钢材价格大幅上涨，上半年钢铁行业盈利出现暴涨。截止7月21日，共有24家钢铁企业发布了上半年业绩预告，业绩全部实现正增长，多家企业盈利创出今年同期新高。2、政策风险的影响如何？然而钢材价格过快上涨给下游制造业施加了很大的压力，为了缓解成本压力，政府多次通过喊话、抛... 阅读全文

339次浏览 2021-7-23 11:28

1、海外需求景气程度超预期。今年以来产业链价格博弈使得行业对需求的关注更多在国内的大型地面电站的启动时点，对于海外高景气的关注并不充分，我们持续重点强调海外市场在碳中和及平价驱动下需求持续超预期。近期6月出口及装机数据陆续发布，均印证此点：1）6月逆变器出口金额4.38亿美元，同比增长62.99%，环比增长29.65%；1-6月累计21.45亿美元，同... 阅读全文

334次浏览 2021-7-22 10:54

随着人口老龄化，带量采购等行业变革，创新药赛道是我们必须关注的，但CXO,CRO,CMO,CDMO,到底什么什么意思，看上去有点晕，今天就来解释解释。由于新药研发流程漫长，环节复杂，制药企业为了控制成本，降低风险，产生了外包的所谓CXO（医药研发及生产外包）需求，承接外包的企业因为其专业化，在成本降低的情况下，利润还不错，这个行业就欣欣向荣起来。所谓C... 阅读全文

3014次浏览 2021-7-21 14:48

巴菲特说：“与市场绝缘是一把双刃剑，当市场大火炉热气腾腾时，环顾四周，我们发现即使业余厨师也能烧出美味可口的菜肴，而我们自己大部分的股票却根本不在炉子上。”今年的市场正如同这冒着热气的‘炉子’，虽然指数涨幅不大，但呈现出极端分化的现象，新能源车、光伏、半导体等板块大幅上涨，其他行业却是低迷态势。市场真的如此乐观么？不然。客观上极... 阅读全文

364次浏览 2021-7-21 11:19