期货价差套利是什么意思啊？可以通俗解释一下吗？

还有疑问，立即追问>

期货期货价差套利

叩富同城理财师浏览：2997 人分享

我来回答

共5个顾问回答

默认排序 | 只看有赞

首发顾问

期货刘经理

郭经理郭经理期货

帮助5.2万好评10万+ 从业9年

期货套利分为价差套利（利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利）和期现套利（利用期货市场和现货市场之间不合理的价差，在两个市场上反向交易，待价差趋于合理而获取的交易）。价差套利包括跨期套利，跨品种套利和跨市套利。

一：跨期套利。跨期套利又分为牛市套利，熊市套利和蝶式套利。
牛市套利：买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约，适用情形：市场供给不足，需求旺盛或者远期供给相对旺盛；
熊市套利：卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，适用情形：市场供给过剩，需求相对不足；
蝶式套利：由共享居中的交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。买入（或卖出）近月合约，同时卖出（或买入)居中月份合约，并买入（或卖出）远月合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。

二：跨品种套利。利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。可分为两种情况:一是相关商品之间的套利;二是原材料与成品之间的套利。
典例:1,大豆提油套利:购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约，当在现货市场上购入大豆或将成品最终销售时再将期货合约对冲平仓。
2,反向大豆提油套利:卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

三：跨市套利:在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。

预约我开户，享受以下三大服务：
1.交易速度快，恒生+CTP顶级通道，光速直连交易所，业内顶级专属VIP交易机柜
2.佣金全网巨惠，所有品种交易所手续费全网大幅优惠，无交易门槛限制，满足您低成本操作。
3.专业盘前资讯，期货公司资深分析师每天盘前专家详解市场，研判分析行情走势，提供投研分析报告以微信公众号的形式推出，帮助投资者判断市场大势。

发布于2022-9-13 14:06 北京

当前我在线

直接联系我

1条追问

经理雪临经理雪临期货

帮助4.4万好评8.9万从业7年

一说到套利，很多人就会想到套期保值，简称套保。价差套利和套保是完全不一样玩法，这一点大家一定要有认知。严格来说套期保值真的就是保值而已，而价差套利归属于投机，只是风险相对很小。玩套期保值的人基本上就是做现货的，或者是贸易商才会玩，而价差套利散户可以玩，一些投资机构几乎都是做价差套利的，很少有单边交易者。今天老七来和大家简单说说这个价差套利。

价差套利之跨品种套利
了解过套利的朋友应该都知道卷螺差，顾名思义卷螺差就是热卷和螺纹的期货价差，一定要是同合约，不同合约没办法去研究。以前市场上就有一批人，专门做卷螺差，因为他们发现卷螺差在这个市场上是固定一个区间的，他们一整年的交易都在等待卷螺差失常。钢材产业链上的朋友都知道，热卷的生产成本比螺纹高150-200元/吨，所以当卷螺差高于这个区间的时候，比如现在卷螺差在300元/吨，就去做空卷螺差，这个意思是做空热卷，做多螺纹，等待价差回归，当卷螺差在50的时候，就去做多这个卷螺差，意思就是做多热卷，做空螺纹，仓位比一般情况下是1:1。
和卷螺差类似，这个市场还有很多跨品种套利可以操作。例如：豆粕和菜粕，豆粕和豆油，菜油和菜粕，PP和甲醇，玉米和淀粉等等。有一些品种并不是1:1去操作，大家一定不要盲目操作，感兴趣的朋友可以多研究。

价差套利之跨市场套利
几乎每个国家都有自己的期货市场，美国，欧洲，马来西亚，新加坡和我国等等。应该有做棕榈的朋友，可能有时候你会参考马来西亚BMD棕榈油的走势，其实马棕和国内棕榈油也是有人在套利的，这种跨两个不同市场的套利就叫做跨市场套利。类似的还有国内有色金属和伦敦LME市场的套利（重点是沪镍和伦镍，沪铜和伦铜以及沪锌和伦锌），新加坡铁矿和国内铁矿之间的套利，美豆油和国内豆油的套利，美豆和国内大豆的套利，其中农产品的跨市场套利在前几年比较火，现在因为国内农产品几乎和美国农产品脱钩，所以这个套利现在操作的很少了，可以说很多人不这样套了。这个跨市场套利相对来说比较麻烦，因为每一个品种的套利都是有固定公式的，你的公式有问题，这个套利的风险敞口就越大，不是专业的套利交易员，不建议大家跨市场套利。

价差套利之跨期套利
这个套利应该是最多人接触的，近月和远月的套利，只需要结合现货价格几乎就可以操作，而且这种套利方式相对来说很稳，因为你只需要研究一个品种就好了，认为近月合约价格太低了，远月合约价格太高了，你就可以去做多近期做空远月。这种套利一般会出现在鸡蛋，螺纹，沥青，苹果以及油脂类商品上面。
大家不要以为套利就没有风险了，价差套利就是投机，风险是小，但是你如果没有研究透彻，价差也是有可能走趋势的。有一些套利品种的波动很小，像前几年的豆粕和菜粕的套利，新加坡铁矿和国内铁矿的套利，这个时候很多朋友会认为没有机会。其实就很喜欢这种波动小的价差，因为可以通过大量的手数去操作这样的价差，这样每个套挣3-4个点，我们做几百个套，如果一天可以来回10次以上，这样我们一天的收益也是非常可观的！

以上是对您问题的回答，希望能帮助到您，如有更多期货相关的问题可以随时咨询我，最后祝您期市长虹

发布于2022-8-15 17:59 深圳

当前我在线

直接联系我

追问

资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，期货交易除了投机、产业套保之外，还有就是期货套利交易方式。

期货套利交易（期货价差套利）是组合交易，通过观察两个合约的价差的变化，通过判断来下单做价差扩大方向还是价差缩小方向，组合的盈利就是看期货价差的变化是否向着预期方向发展。

期货套利有同品种跨月套利、相关跨品种套利和跨市场套利，一般做的比较多的是跨品种套利，相关品种比较多，因为基本面的影响，价差变化比较大，所以套利的机会也就比较多。

套利具体操作：
一般通过行情软件分析两个合约价差的变化，一般建议价格高的合约-价格低的合约来算价差，比较容易判断，套利下单采取组合下单，目前支持套利下单的软件包括快期V2、易星、文华财经WH7软件等等，组合价格高的放前面，价格低的放后面，算出来的价差为正。

如果做价差扩大方向，就下买入开仓，做多价格高的合约，做空价格低的合约；
如果做价差缩小方向，就下卖出开仓，做空价格高的合约，做多价格低的合约。
需要平仓，就选择相应反方向操作即可。

以上就是期货价差套利是什么意思啊？可以通俗解释一下吗？的解答，希望能对你有帮助，如需进一步了解，可以添加微信咨询，资深客户经理竭诚为您服务。

发布于2022-8-3 14:46 上海

当前我在线

直接联系我

追问

期货舒经理期货舒经理期货

帮助2243 好评1320 服务贴心

期货价差交易是什么意思?期货价差交易注意事项

期货价差交易是指两种相关的期货合约价格之差。与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一个期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行交易方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取收益。正是由于这种交易是根据相关的期货合约的价差来进行的，所以这种交易被称为“价差交易”。

在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易，也就是说要同时建立一个多头部位和一个空头部位，这是套利交易的基本原则。如果缺少了多头部位或空头部位，就像一个人缺了一条腿一样无法正常行走，所以，套利交易中建立的多头和空头部位被形象地称为套利的“腿”。期货价差交易中还需要注意以下事项和情况：

一是：现货参照报价的选择要慎重。现货市场中有些价格只是对外报价，实际分析中应该优先选择成交价、全国平均价或基准交割价。

二是：关注交易所发布的仓库与品种等级调整升贴水等规定，它将影响期货价差的合理区间和操作空间。

三是：期现套利中，要预估仓单注册时间和要求事项，以及交易所仓库库容变化。

四是：由于多数品种期货价差回归时都临近交割月，单边交易时要留意市场的流动性，以及交割月前的保证金变化和持仓限额。

五是：通过价差分析可以看出趋势变化，而趋势运行强弱特征也会影响价差的偏离程度。六是把握价差回归的确定性机会，不要被短线随机波动所影响。

发布于2022-8-31 14:27 西安

当前我在线

直接联系我