举例说明,假设一支基金的业绩基准,对应的是沪深300指数,如果几年沪深300指数上涨了10%,基金年收益达到15%,则实际收益的15%减去业绩基准的10%,剩余的5%就是超额收益。如果当年的收益为8%,那么等于跑输了沪深300指数,没有超额收益。
一般来说,业绩基准可以称作贝塔系数,是以市场总体的波动性为基准。阿尔法收益就是基金实际收益和贝塔收益的差额,也就是超额收益,超额收益主要取决于选股能力,择时能力等方面。
平常在投资基金的基金,经常会看到一些基金名字中带着阿尔法三个字,这类基金表明,这个基金努力实现超越业绩基准的收益。
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发布于2022-5-13 15:56 阿拉尔