什么是利率期权下限协议？

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期权利率期权

什么是利率期权下限协议？

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利率下限期权又称地面期权或保底期权，即通过固定一个最低利率回避利率降低的风险。

　　利率下限期权出售者保证购买者可以在一定时期内获得一个最低利率，购买者支付期权费。如果在结算日参考利率低于期权合约中最低利率，则期权出售者将利差付给购买者。此时购买者获得一个选择权，同利率上限期权类似，他可以在利率上升中得益，又可防止利率低于期权合约中最低利率所产生的风险，具体操作办法与利率上限期权大同小异。

对保底期权的买者来说，他支付了一定期权费后，不管市场利率如何下降，他都能以商定利率得到利息，消除利率大幅度下跌的风险；对保底期权的卖者来说，他收取一定的期权费，只要市场利率不跌到商定利率减期权费之差以下，他就有利可图。

　　但当市场利率跌到这个水平之下，他就亏损了，利率越跌，他损失越大。

　　例如某公司从现在起存款5千万美元，期限2年，以6个月伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）为标准，浮动计算，该公司担心在存款期内利率下降，决定购买保底期权，商定利率为8%，期权费率为0.6%，每次结算期限为6个月。

购买保底期权支付的总期权费为：50000000·0.6%=300000美元
年期权费率为：0.6·12/18=0.4%

发布于2020-11-11 13:23 重庆

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您好，利率下限协议又称利率封顶，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时，可取得低于下限利率的差额，利用利率下限的期权，可以防范利率下降的风险，如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险，通过买入利率下限期权，固定利率负债方或浮动利率，投资者可以获得市场利率与协定利率的差额都有补偿温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-11-11 12:29

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1、最近20个交易日的资产不少于五十万元
2、在证券公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历
3、通过上交所的期权投资者考试
4、具备所认可的期权模拟交易经验
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发布于2024-3-15 17:05 北京

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