股指期货套利的基本原理是什么意思？

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股指期货套利的基本原理是什么意思？

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你好，股指期货套利是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约。期货指数与现货指数维持一定的动态联系。但是。有时期货指数与现货指数会产生偏离。当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限)。就会产生套利机会。如果股票指数期货被大大高估。

例如9月1日股票指数为1300点。而9月股指期货是1500点。那么套利者可以借款130万元。买入指数对应的一揽子股票。同时卖出1500点的股指期货合约10张(假设每张合约乘数为100形点)。假设每年利息6%。且股票指数对应成分股不发红利。那么1个月借款130万元的利息是6500元(130万元×6%/12=6500元)。到9月末股指期货合约到期的时候。假设股票指数变为1400点。那么该套利者现货股票可获利10万元[130万元×(1400/1300)-130万元=10万元]。而股指期货到期是按现货价格来结算的。其价格也是1400点。那么10张股指期货合约同样可以获利10万元[(1500-1400)×10×100=10万元]。这样套利者扣除6500元利息后还可以获利9.35万元。

反之，如果9月1日的股指期货价格是1200点。那么套利者可以买人10张股指期货合约。同时借券卖空130万元的股票。并约定支付券商利息1万元。假设期货到期时指数为1400点。那么套利者现货卖空亏损了10万元。加上利息1万元。共亏了11万元。但他在股指期货上赢利了20万元[(1400-1200)×10×100=20万元]。盈亏相抵。他还是赚了9万元。因此。只要股指期货价格偏离了合理的范围。就可以进行套利。

发布于2020-6-5 15:56 北京

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期货法律规范体系的主体是由国务院
制定的行政法规和期货市场的主管机关──中国证监会制定的部门规章。1999年国务院发布了《期货交易
管理暂行条例》，目前正在修订，这是目前系统规范期货市场的行政法规。

发布于2020-6-5 15:52 成都

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资深贺经理资深贺经理期货

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股指期货可以套利的，套利的风险比投机更小，联系我开户降低手续费。

发布于2020-6-5 15:58 成都

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期货黎经理期货黎经理期货

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您好，股指期货套利的基本原理就是基差，股指期货套利分为跨期套利和跨品种套利，例如做多股指期货IF2006的同时反之做空股指期货IF2009合约。股指期货开户有50万资金门槛，在我司开户还可以享受到优惠的股指期货交易所标准手续费，优惠的股指期货交易所保证金。

股指期货操作建议：随后上周行情如期止跌反弹，对大跌进行调整修复，尤其两会落幕后，三大股指上周五低开高走，盘面走强明显，我们分析经过一周调整行情已经企稳，还将延续反弹，强调多单接回待涨。本周开始三大股指直接高开高走，一路强势上涨，多单收获满满，不过今日盘面冲高回落，震荡反弹节奏“进二”之后或将“退一”，多单暂且落袋为安。

发布于2020-6-7 12:11 上海

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