期权交易中，什么是期权的“行权价”？

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期权交易中，什么是期权的“行权价”？

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您好。期权的“行权价”是指在期权合约规定的特定日期或期间内，期权持有人可以选择买入或卖出标的资产的约定价格。对于看涨期权，行权价是投资者可以购买标的资产的价格；对于看跌期权，行权价是投资者可以卖出标的资产的价格。

行权价在期权合约中是一个重要的决定性因素，它影响着期权的内在价值和时间价值，并对期权交易的盈利和风险产生重要影响。较远的行权价可能意味着较高的风险和潜在回报，而较近的行权价可能意味着较低的风险和潜在回报。

在期权交易中，投资者可以根据市场预期、风险偏好和交易策略选择合适的行权价。不同行权价的期权价格和投资收益潜力也各不相同。因此，了解和选择适当的行权价是期权交易的关键之一，有助于投资者实现其交易目标并有效管理风险。如果还有其他问题，欢迎点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。

发布于2024-3-8 11:08 宁波

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您好，很高兴为您回答问题。

期权的行权价（Exercise Price 或 Strike Price）是指期权合约中约定的、期权买方可以据此买入或卖出标的资产的价格。行权价是在期权合约签订时就已经确定的，不会随着标的资产市场价格的波动而改变。

对于看涨期权（Call Option），行权价是买方可以据此买入标的资产的价格；对于看跌期权（Put Option），行权价是买方可以据此卖出标的资产的价格。

在期权到期时，如果标的资产的市场价格高于看涨期权的行权价，那么该看涨期权处于“实值状态”（In-the-Money，ITM）；如果市场价格低于看涨期权的行权价，那么该看涨期权处于“虚值状态”（Out-of-the-Money，OTM）。相反，对于看跌期权，如果市场价格低于行权价，它处于实值状态；如果市场价格高于行权价，它处于虚值状态。如果市场价格等于行权价，无论是看涨期权还是看跌期权，都处于“平值状态”（At-the-Money，ATM）。

期权的行权价是判断期权是否有利可图的重要因素之一。期权买方在考虑是否行使期权时，会将自己的盈亏计算与行权价和市场价格进行比较。

以上内容是针对您提出的问题所做的回答。如果您在阅读后，还有其他疑问或需要进一步的咨询，可以随时与我沟通。

发布于2024-3-7 10:54 北京

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