为什么说要慎重买入深虚值期权？

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期权虚值期权

为什么说要慎重买入深虚值期权？

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小杨经理

期货陈经理期货陈经理期货

帮助9879 好评1028 从业6年

由于深度虚值期权权利金低、高杠杆特征，对于想利用期权博取高额利润的交易者来说具有很大的吸引力，但是对看涨期权来说，随着执行价格增加，虚值程度不断加深，期权的权利金不断变小，杠杆率却随之上涨。同理，对看跌期权来说，其杠杆率为负值，随着执行价格减小，虚值程度不断加深，期权权利金不断变小，但杠杆率的绝对值却随之上涨。

发布于2018-12-27 13:50 长沙

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资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，因为深虚值期权如果在行情变化不大的情况下，随着时间的推移，权利金会越来越少，越靠近行权日，就算行情对他非常有利，涨幅也不大，也会跟跌。

发布于2018-12-27 14:12 上海

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首席黄顾问首席黄顾问股票

帮助10万+ 好评5.2万从业7年

买入深虚值期权可能会亏完，杠杆很大的，找我开户的话，可以享受比市场上大部分券商低很多的佣金！1.7元一张包含所有费用！

发布于2020-7-10 14:00 宁波

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张经理. 张经理. 股票

帮助9万好评7万从业10年

因为深度虚值期权没有价值，完全是搏投机的，期权开户需要到开户券商营业部办理，投资者需要满足50万资金和半年以上的投资经验，另外还需要申请模拟账户进行模拟操作，我处期权佣金能够给到1.7元一张全包！

发布于2021-5-24 10:12 深圳

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资深小婷经理资深小婷经理股票

帮助10万+ 好评6.1万从业9年

您好，因为深虚值期权如果在行情变化不大的情况下，随着时间的推移，权利金会越来越少，越靠近行权日，就算行情对他非常有利，涨幅也不大，也会跟跌。

证券期权手续费收取标准一般是6元一张左右（亦可申请优惠价），如果想要了解证券公司期权手续费更优惠的收取标准，可以及时联系我们线上客户经理单独确认，证券公司可以根据公司运营成本和实际情况制定期权手续费收取标准，满足不同客户需求。

期权是一种权力和义务分开的金融衍生品，约定未来某个时间点，有权按约定价格购买某项金融资产的合约。1、指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历。
2、申请开户前20个交易日日均托管在公司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元。
3、具有上交所认可的期权模拟交易经历。
4、具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试。
5、具有相应的风险承受能力，对于风险承受能力评估中未达“积极”或“激进”等级的投资者，公司不为其开立期权帐户。

若有问题随时在线帮助，在线预约开户！可以为您调整满意的成本价佣金，ETF/可转债万0.5！融资融券专项利率可低至4.5%！期权1.7元一张！国债逆回购1折！支持同花顺/通达信登陆！支持QMT/Ptrade等量化交易软件！请您放心开户！

发布于2024-2-24 21:55 杭州

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一对一

郝娟郝娟股票

帮助2191 入驻6年响应及时

您好，在期权市场上，深度虚值期权价格便宜，于是有投资者选择买入深度虚值期权合约，但是如果是因为价格低而跟风选择深度虚值期权合约是非常不明智的。虽然深度虚值期权价格便宜，但其转化为实值的概率非常小，且深度虚值合约对标的资产的价格变动表现相对钝化（delta小），这就意味着深度虚值期权合约赚钱的概率较小。
举例：
以白糖期权为例，投资者若想持有深度虚值期权至到期日，等其转化为实值后行权，就需要有合约在到期日前出现大行情。比如，在白糖SR701在5100点时，买入当月到期行权价格为5700点的看涨期权，即时权利金较低，但想盈利需要期货涨到5710点，这种时间在到期时间较近的情况下，发生的可能性相对较小。因此，不能只图便宜，还要考虑盈利的可能性，一定不要盲目跟风去买卖深度虚值期权合约。

发布于2018-12-27 13:50 北京

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一对一

小杨经理小杨经理股票

帮助6850 好评598 入驻6年

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在期权市场上，深度虚值期权价格便宜，于是有投资者选择买入深度虚值期权合约，但是如果是因为价格低而跟风选择深度虚值期权合约是非常不明智的。虽然深度虚值期权价格便宜，但其转化为实值的概率非常小，且深度虚值合约对标的资产的价格变动表现相对钝化（delta小），这就意味着深度虚值期权合约赚钱的概率较小。
举例：
以白糖期权为例，投资者若想持有深度虚值期权至到期日，等其转化为实值后行权，就需要有合约在到期日前出现大行情。比如，在白糖SR701在5100点时，买入当月到期行权价格为5700点的看涨期权，即时权利金较低，但想盈利需要期货涨到5710点，这种时间在到期时间较近的情况下，发生的可能性相对较小。因此，不能只图便宜，还要考虑盈利的可能性，一定不要盲目跟风去买卖深度虚值期权合约。
什么是做市商？
做市商是为市场提供双边报价（持续报价、回应询价）服务机构。期权做市商为期权市场提供流动性，满足投资者交易的需求。（交易所在指定期权品种上引入做市商，并向市场公布）
做市商如何报价？
做市商可以为市场提供连续报价，或在收到客户询价后进行回应报价，报价内容包括：期权合约的买入价、卖出价和数量。买入价和卖出价均为限价方式申报，进行交易系统按照“价格优先，时间优先”的原则进行撮合，即做市商没有成交的优先权。
打电话给我时，请一定说明在看到的。

发布于2018-12-27 13:35 成都

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一对一

王经理王经理股票

帮助3960 入驻7年经验丰富

由于深度虚值期权权利金低、高杠杆特征，对于想利用期权博取高额利润的交易者来说具有很大的吸引力，但这并非想象中那么容易，它需要满足两个条件，以买入深度虚值看跌期权为例，一方面，深度虚值期权Delta值很小，标的资产价格中等级别的下跌很难导致期权价格实质性上涨，只有行情下跌的空间够大，甚至跌破执行价格，才能给予期权充分大的增值潜力；另一方面，虚值期权要承受严重的时间价值耗损，只有行情快速下跌，才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。春节前后的大跌行情正是由于同时满足了这两个条件，才出现了权利金大幅上涨的现象，而在大多数情况下两个条件很难同时满足，所以必须谨慎买入深度虚值期权。

发布于2018-12-27 13:36 成都

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一对一

小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1099 入驻7年

你好　二是杠杆率高。从收益率角度来诠释杠杆率，期权杠杆率=期权收益率/标的期货收益率，显然杠杆率表明了相同标的资产价格波动下，期权的盈利能力大小。一是权利金低。由期权定价理论可知，实值期权包含内涵价值和时间价值，而平值和虚值期权价格全部由时间价值构成，并且虚值程度越深，时间价值越低。

发布于2018-12-27 13:36 广州

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胡胡股票

帮助7427 好评549 入驻6年

您好，从收益率角度来诠释杠杆率，期权杠杆率=期权收益率/标的期货收益率，显然杠杆率表明了相同标的资产价格波动下，期权的盈利能力大小。

发布于2018-12-27 13:39 成都

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期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，道理非常简单，因为深度虚值的期权的到期行权概率已经非常接近于零，买入深虚值期权的好处在于权利金十分便宜，但同时，其转化为实值期权的过程需要标的证券价格更大的变化。而大多数情况下，所希望的标的证券价格大幅变化是不现实的。很可能的结果是，价格变化是有利的，但却没有达到深虚值期权的盈亏平衡点，做对了方向，却买错了期权。最终在到期时，仍然是分文不值。

因此，买入深虚值期权，盈利的概率很小。除非用无关紧要的小额资金去博取标的证券价格波动，并做好了损失100％的心理准备。购买一次深度虚值的期权可能没感觉，但是如果连买10次都没有变成实值，你就会发现累计的亏损非常大。

发布于2018-12-27 13:59 南京

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