简单的讲,股权投资就是寻找优秀的高成长性的公司,注资其中,获得其一定比例的股份,推动公司发展、上市,此后通过转让股权获利。常见的股权投资主要分布在以下几个阶段:
1、种子投资
创业的种子期项目往往就是一个BP(商业策划书)或一个创意,有时连BP都没有,创业者有个想法要下海创业,估值一般应该是500万以内。
2、天使投资
天使阶段在种子之后,天使估值一般从1000万到3000万。此时项目数据比较初步,很多时候是产品做出来了刚上线,模式出来了但未被验证。
3、风险投资(VC)
VC投资的阶段一般涵盖A、B、C轮,A轮投资千万人民币以上,B轮投资千万美金以上,C轮出手往往是一亿美金了。VC投资和天使投资最大的不同,在于项目的商业模式已经得到验证,运营数据也跑通了,项目看起来前景广阔
4、私募股权投资(PE)
企业一般从D轮融资开始算进入PE阶段了,PE都是在项目方取得骄人业绩和行业地位时介入,项目也准备上市或被并购。
每个阶段的成功率都大不相同:在种子期机构的成功率大概在5—10%。个人投资者的成功率就是千分之几了,天使阶段机构投资者有10—20%的成功率,VC的成功率大概是在20—30%,PE能做到50—70%。目前,很多高净值人群和财富办公室都通过母基金(FOF)把钱交给靠谱的机构,看见好的项目再做跟投,投后管理也由这些专业机构负责。
发布于2018-11-20 17:30 上海