求教各位，股指期货对冲是什么？

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唐门解读

期货邵顾问期货邵顾问期货

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您好，股指期货对冲是指投资者通过同时建立股指期货头寸和现货头寸，以减少或抵消投资组合中的风险。这种对冲策略可以帮助投资者在市场波动时保持较为稳定的投资回报，具体如下，有不了解的您可以点击加微信免费咨询：

1，投资者可以通过购买或卖空股指期货合约来建立股指期货头寸。如果投资者认为市场将下跌，可以卖空股指期货合约，以部分或全部抵消现货投资组合的损失。

2，相反，如果投资者预计市场将上涨，可以购买股指期货合约以对冲现货头寸的下跌风险。股指期货对冲可降低投资组合的风险敞口，使投资者能够在市场波动中保持更稳定的投资收益。

3，对冲并不完全消除风险，而是将其减少到一定程度。同时，投资者需要具备对市场走势的准确预测能力，以正确建立对冲头寸。

需要注意的是，股指期货对冲适用于对冲整个市场的风险，而不仅仅是个别股票的风险。这种对冲策略需要投资者对股指期货与现货市场的关联性进行充分的研究和分析，并灵活应对市场的变化。

以上对股指期货对冲是什么的解答，希望可以帮助到您，如果您还有不明白的地方，可以点击加微信，24小时在线，欢迎您免费咨询！

发布于2023-7-5 10:54 上海

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

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股指期货对冲的股票市场的系统性风险，这个不是针对个股的做空方式

发布于2018-11-12 13:42 宁波

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资深谢经理资深谢经理期货

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你好，股指期货对冲是指你在持有股票只能买涨不能买跌的情况下，行情价格下跌给你带来的损失风险，通过做空股指期货来对冲价格下跌的风险。欢迎开户咨询，开户优惠，服务优质！

发布于2018-11-12 15:30 上海

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助3.8万好评2.1万从业10年

您好，股指期货对冲主要是针对股票的，股指期货对冲担心股票价格下跌，通过做空股指期货来规避股票下跌的风险。股指期货开户需要50万以上，并且有10笔以上商品期货交易记录。更多关于股指期货对冲问题可以请教我。

股指期货对冲是什么意思?
金融学上，对冲(hedge)指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

股指期货对冲类型一览：
股指期货对冲类型一：沽出对冲
用来保障未来股票组合价格的下跌。在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌，但投资者却不愿出售手上持有的股票;他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期损失。如果期货卖空持仓大于股票组合持仓，在大熊市也能实现大的赢利。

股指期货对冲类型二：购入对冲
用来保障未来购买股票组合价格的变动。在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金经理预测市场将会上升，于是他希望购入股票;但若用作购入股票的基金未能即时有所供应，他便可以购入期货指数，当有足够基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。散户股票被套，也可以在市场底部区域，增加股指期货多头持仓，在行情上涨过程中，最快时间弥补被套股票亏损。

股指期货操作建议：股市在前期冲高后出现偏弱震荡行情，这或与资金落袋为安的需求有关。从基本面的角度来讲，PMI继续回落表明经济增速仍在承压，但这与股市走势形成明显背离，这或表明只要经济数据在预期范围内，股市的中期底部区域已在2450点附近形成。短周期来说，MSCI扩容对股市或有一定的脉冲式提振作用，但是市场快涨之后或将面临冷静期，继续多头加仓的风险开始增大。外资以及主力资金的止盈离场已经在相当程度上反应着目前已经或正在接近着兑现时刻，在没有盈利的支撑下，单单靠着放水或是宽信用引导的资产上涨或都将在后期面临冲高回落的风险，博弈反弹的多头资金需留一份谨慎。

发布于2019-3-3 22:53 上海

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一对一

唐门解读唐门解读期货

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对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。

发布于2018-11-11 16:32 上海

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一对一

波段擒龙波段擒龙股票

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股指期货对冲，指的是在股票市场持有对应标的范围的股票，担心未来股票价格下跌，从而在股指期货市场卖出对应的期货合约！从而形成对冲关系！

发布于2018-11-12 10:46 重庆

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一对一

小贝经理小贝经理股票

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股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。

　　期货市场的对冲交易大致有四种。
　　其一是期货和现货的对冲交易，即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。
　　其二是不同交割月份的同一期货品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。
　　其三是不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。
　　其四是不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。

发布于2018-11-12 13:40 成都

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证券金融7 证券金融7 股票

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股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易

发布于2018-11-12 13:40 武汉

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一对一

北经理北经理股票

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你好，期货,就是一种合约,一种将来到期时必须履行的合约,而不是具体货物。合约的内容是统一的、标准化的,惟有合约的价格,会因各种市场因素的变化而发生波动。期货交易就是投资者预判这个"合约"的价格后,买卖"合约"的行为。
这个合约所对应的"货物"就称为标的物,通俗地讲,期货要炒的那个"货物"就是标的物。在行情显示中它是以合约符号来表示的,同时,每个合约符号附注有交割时间,表示这个合约在什么时间之前可以按期货的方式来交易。例如,某个恒生股指期货合约的代号HIS0609,它就表示一直可以交易到2006年9月的恒生指数期货合约。
股指期货,它的标的物或称对应的"货物"就是股票现货市场的大盘指数,但是,股指期货的行情是预期这个"货物"将来的数值,是表示将来股票市场的大盘指数,所以,股指期货上的指数(一般就简称：股指期货),不同于股票现货市场上的大盘指数。

发布于2018-11-12 16:05 成都

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