股票入门如何判断股票的价值？面对几千只股票,哪些股票可能上涨？

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金牌林经理

祝经理祝经理股票

帮助7.6万好评8053 从业8年

1、股票估值是什么？

股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，由于每个行业的估值标准不一，所以至今为止没有全球统一的标准。但是我们可以从影响股票估值的主要因素来分析，分别是每股收益（EPS）、行业市盈率（PE）、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。

2、股票估值分类：

①相对估值：相对估值是使用市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、市现率、内含价值（EV）等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值，绝大多数行业都可以用PE计算估值。

②绝对估值：又叫现金流贴现，是股神巴菲特常用的方法，通过计算未来几年一个企业的现金流，然后给一个利率贴现。比如算出来100，但是股价现在只有60他就会买入。这个方法难度非常大，一般人使用不了。

3、如何计算预估的市盈率？

市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余（EPS）得出，股价通常取最新收盘价，市盈率市场平均预估也就是追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。这个需要大量知识和经验积累！

我们可以这样认为，股价就是你的本钱，盈余就是赚到的钱，那么我们肯定希望本钱越少越好，盈余越多越好。股价减少，盈余增多，市盈率就会降低。所以一般情况下，市盈率越低越好！！

要想计算精确，就得收集大量数据：比如这个企业今年的增长是多少？他的产能多少？价格是多少？未来会涨价还是跌价？市场目前是需求旺盛还是供大于求？其他竞争对手怎么样？有没有价格下跌或者上涨的因素存在？这个源于你对一个行业的认知所以我的建议是先精通一个行业，形成自己的能力圈。

比如银行就不能用市盈率去算，要用市净率；地产要用市销率；保险要用内含价值，这是由行业特性决定的，要学会区分，这将是一项大工程！

发布于2018-8-23 15:58 成都

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首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1936 入驻6年

股票的内在价值可以根据公司的财务状况进行分析，如有需要，欢迎电话了解更多优惠信息，谢谢

发布于2019-2-20 10:24 成都

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首席福福经理首席福福经理股票

帮助10万+ 好评2103 从业7年

股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，由于每个行业的估值标准不一，所以至今为止没有全球统一的标准。选择我们，佣金在我们不亏钱的前提下，可以协商给到最低，欢迎咨询！

发布于2019-4-2 13:10 深圳

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一对一

周经理- 周经理- 股票

帮助2.6万好评229 入驻5年

股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，由于每个行业的估值标准不一，所以至今为止没有全球统一的标准。希望对您有帮助，祝您投资顺利！

发布于2019-11-27 11:28 北京

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一对一

金牌林经理金牌林经理股票

帮助1.2万好评323 入驻6年

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从基本面去分析，选出股票之后再用技术面选股操作，这样成功率高些

发布于2018-8-23 15:40 成都

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王经理王经理股票

帮助1.6万入驻8年专业满分

你好，判断股票的价值建议先多从业绩上思考，业绩好的股票一般走势都还是比较稳健上扬！

发布于2018-8-23 15:50 东莞

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4644 从业6年

你好，股票是一种由股份制有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。由于股票包含有经济利益，且可以上市流通转让，股票也是一种有价证券。

发布于2018-8-23 16:04 杭州

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孙经理孙经理股票

帮助8830 好评472 入驻6年

您好，还是得从基本面去分析价值，好的公司股价上涨得就会更有底气，所有要资金研究清楚才行，祝您投资愉快！

发布于2018-8-24 10:42 广州

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一对一

易经理易经理股票

帮助4.2万好评906 入驻6年

三种方法判断股票投资价值
美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。但必须注意的是，市盈率有误导性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。
其实问题就出在这个“盈利”上。公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。
一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。
示例1：价格／销售收入（PSR）
一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入
／流通股股数）。专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。
目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。
收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。
二、留意现金流量
现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。”
示例2：价格／现金流量
现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。如石油开采商PrideInternational股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。2000年，PrideInternational公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。分析师认为今年这一数字将增至4亿。不过，公司也有高达18亿的负债。但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。
三、检查资产负债表
反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。负债过高风险越大。销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。
示例3a：负债／资本总额
示例3b：净收入／资本总额
另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。这是衡量盈利能力的有效方法。如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。“Nokia在融资方面相当保守稳健。”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

发布于2018-8-24 11:02 武汉

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