债券回购的规则是什么？资金什么时候到账？利息和到账金额如何计算？

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债券回购到账利息

债券回购的规则是什么？资金什么时候到账？利息和到账金额如何计算？

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首发顾问

章经理

期货周经理期货周经理期货

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（一）规则：
1、金融债券，以及企业债（3A级，发行额5亿以上，剩余期限2年以上）。
2、在债券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应等于回购抵押的债券量，否则将按卖空债券的规定予以处罚。回购期满时，如融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的标准券将用于平仓交割。
3、在债券回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券经营机构的证券清算帐户。在回购期内不得动用抵押债券。

（二）资金回款：比如说是做3天逆回购，在T+3日，客户资金可用但不可取，可买入任何证券；T+4日资金到位可转帐，指可以转入银行账户。而且是自动回款，不用做交易。如果回购到期日为非工作日，回购清算日顺延到第一个开市日

发布于2018-8-14 11:05 北京

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8335 从业8年

国债回购是按自然日计算的，只是资金到账如遇周末、节假日，顺延到下个工作日

发布于2018-8-14 11:02 拉萨

+管家

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

债券逆回购的资金是第二天开盘前到账，收盘前利息到账，有个逆回购的收益计算器

发布于2018-11-7 16:35 宁波

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4648 从业6年

首发回答

你好，操作一天期的国债逆回购，本金是当天晚上清算之后就返回到账户上，次日股市交易之前资金是可用但是不可取状态，下一交易日才可以取出，利息是次日晚上系统清算时返还到客户账户，所以国债逆回购本金跟利息并不是同时到账的。

发布于2018-8-14 11:01 杭州

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一对一

资深王经理资深王经理股票

帮助4.2万好评1659 从业9年

债券回购交易期限一般在交易时就已经确定了(债券回购交易的回购代码对于交易的不同天数已经有区别)，且期限的计算是按实际天数计算，并不是按交易日天数计算，但必须要注意债券回购交易到期日为非交易日时会向后顺延至交易日进行交易清算，但在非交易日到期的回购交易是不额外计算相关的利息的，也就是说相关的债券回购交易的利息计算只是按成交时的利率和期限计算的。

发布于2018-8-14 11:04 上海

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一对一

波段擒龙波段擒龙股票

帮助1.2万好评659 入驻6年

债券回购说得全面一点就是一个债券持有者通过债券质押的方式向持有可用资金即资金拆出方借钱获得额外的资金，并且约定回购的期限和相应的年化利率，在债券回购到期后质押方返还资金和相应的利息。
一般债券持有者通过回购获得资金方通称正回购，而资金拆出方通称是逆回购。
通过正回购这种方式所获得额外资金在回购到期前可以使用买卖其他有价证券，到期后也可以在通过正回购的方式用新获得的回购资金偿还将要到期的回购资金。
对于逆回购方来说是不用担心违约风险的，原因是中登公司也就是所有证券公司的证券交易的交易清算公司对于正回购方违约时会垫付相关的到期回购需要向逆回购方所支付的本金和利息，并向违约的正回购的证券公司进行相应的处罚。
这个处罚的力度不小的，最主要原因是正回购交易证券公司所收取佣金比例并不高，处罚一次都不知道要多少回购交易量才能弥补损失，且有可能使得相关证券公司的总部会撤销相关发生违约营业部进行正回购交易的资格。
对于逢年过节(这指的是法定假期)和季末回购利率会走高的确会有这种情况，最主要是资金提现要求所造成的资金利率价格提高，但对于逆回购来说一般你要得这个利率的收益就意味着你在相应的节假日时就无法使用你这些做逆回购的资金转到银行帐户上提现使用了，最主要原因是相关债券回购的交割清算规则造成的。

发布于2018-8-14 11:15 重庆

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