什么是股指期货？股指期货的功能有哪些？叩富网理财顾问

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严经理

资深张经理资深张经理股票

帮助10万+ 好评1819 从业10年+

同城理财官方评定为【优质回答】

您好，主要有一下功能：
1.风险回避功能
股指期货市场在产生早期主要就是用于回避股票市场上的价格风险、保证股票成本和利润的相对稳定性。在股票指数的基础上，形成了股指期货交易，使风险得以转移和回避。股票指数在股票市场和股指期货市场上一般会保持相同的走势，股票持有者可以在两个市场上采取相反操作。假如在股票市场买入与股指相关的股票后，股指就开始下跌，这时可在股指期货市场上卖出股指期货。所以无论如何变动，都能在一个市场亏损的同时，在另一个市场上盈利，并且亏损额与盈利额大致相等，两相冲抵，受到价格影响就变小，从而使得把价格风险转移出去。
2.投机功能
所有的金融市场都是由投机者与避险者所组成，只有超额利润才能吸引投资者进场交易。股票市场投机性很强，期货市场的投机性更强。投机交易的一般做法是，投机者根据自己对股指期货价格未来变动趋势的预测，在其认为期货价格将要上涨时就先买入，在期货价格上涨时卖出期货合约获取利润.或者在其认为期货价格将要下跌时卖出，在期货价格下跌时再买进该种期货合约获取利润。
3.价格发现功能
股指期货交易是金融期货市场的一大经济功能，是通过在股指期货交易所进行买卖合约的活动，发现和形成一个比较真实、准确的权威性价格。股指期货市场具有一种比较有效的价格发现机制。股指期货市场的价格发现过程是指，在股指期货市场中，供求双方通过公开地讨价还价和激烈竞争，不断调整股指价格水平，且不断向外界传播，由此便形成了一种其有长期调节作用的股指市场价格。价格发现是股指期货交易十分重要的基本经济功能之一是股指期货市场赖以存在和发展的基础。
4.套利功能
期货市场的价格走势与现货市场的价格走势保持着高度的同步性，期货价格与现货价格之间具有高度的相关性。但两个市场之间偶尔产生的价格偏差就为两个市场之间的套利交易提供了条件和基础。虽然这种套利每次产生的利润都不大，但由于无风险.所以常常会吸引大型套利基金的注意。在成熟的金融市场上，大型套利基金均能够通过计算机捕捉到任何微小的套利机会，以趋势程序交易实现无风险利润。套利交易的种类繁多，除了在期货和现货两个市场进行套利外，在不同月份期货合约之间也可进行跨月套利，甚至不同的指数合约之间也可产生套利交易机会。
5.资产配置功能
股指期货交易由于采用保证金制度，交易成本很低。因此，被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。例如一个投资债券的投资者，认为近期股市会出现大幅上涨。于是准备抓住这次机会，但由于投资债券以外的品种有严格的比例限制，不能将大部分资金立即投资于股市。此时，只要投资者利用很少的资金买入股指期货，就能够获得股市上涨的平均收益，提高资金总体的配置效率。

发布于2018-7-31 11:17 青岛

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一对一

资深王经理资深王经理股票

帮助4.2万好评1659 从业9年

同城理财官方评定为【优质回答】

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
一：规避风险股指期货的变动趋势与股票市场是相同的，两者的价格也趋渐相同，可以通过反向操作抵消股票市场价格的风险。
二：发现价格股指期货的交易能够形成具有信服力的价格，在出现新信息时，这个价格甚至在一定程度上还先于股票市场而发生变动，可以起到引导大盘的作用。

发布于2018-7-31 11:11 上海

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期货周经理期货周经理期货

帮助7.4万好评10万+ 从业10年+

您好，股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

股指期货的主要功能包括以下三个方面：
（1）风险规避功能股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作到达规避风险的目的。股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部份，非系统性风险通常可以采取分散化投资的方式将这类风险的影响减低到最小程度，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。
（2）价格发现功能股指期货具有发现价格的功能，通过在公然、高效的期货市场中众多投资者的竞价，有益于构成更能反应股票真实价值的股票价格。期货市场之所以具有发现价格的功能，1方面在于股指期货交易的参与者众多，价格构成当中包括了来自各方的对价格预期的信息。另外一方面在于，股指期货具有交易本钱低、杠杆倍数高、指令履行速度快等优点，投资者更偏向于在收到市场新信息后，优先在期市调剂持仓，也使得股指期货价格对信息的反应更快。
（3）资产配置功能股指期货由于采取保证金交易制度，交易本钱很低，因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。例如1个以债券为主要投资对象的机构投资者，认为近期股市可能出现大幅上涨，打算捉住这次投资机会，但由于投资于债券之外的品种有严格的比例限制，不可能将大部份资金投资于股市，此时该机构投资者可以利用很少的资金买入股指期货，就能够取得股市上涨的平均收益，提高资金整体的配置效力。

发布于2018-7-31 11:14 北京

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8320 从业8年

股指期货也称股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。
1、股指期货的主要功能是其风险规避功能。股指期货的风险规避功能是通过套期保值交易来实现的，投资者可以在股票市场和股指期货市场进行反向操作来达到规避风险的目的。
2、股指期货也具有一定的资产配置功能。股指期货由于采用保证金交易制度，具有一定的杠杆性，且交易成本较低，因此机构投资者可以将股指期货作为资产配置的工具。

发布于2018-7-31 11:24 拉萨

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

股指期货包括沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货，股指期货需要验资50万才能开通交易权限哦！股指期货的功能是投机，套利和套期保值。预约我开通股指期货，交易费率仅在交易所标准上加收1%！

发布于2018-8-2 14:50 成都

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一对一

资深陈顾问资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3046 从业7年

股指期货（SharePriceIndexFutures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
股指期货:
期货就是按照约定价格超前进行买卖的交易合约,期货交易分为投机和交割,投机通过低买高卖或者高卖低买来赚取价差,交割是事先锁定交易价格在未来执行的买卖交易.以黄金期货为例,20160401黄金价格为1211美元/盎司,甲和乙签订1盎司交割日期为20160701的黄金期货合约,甲为买方,乙为卖方,如果20160701合约到期,黄金价格达到1300美元/盎司,乙依然以1211美元/盎司的把1盎司黄金卖给甲.
期货分为商品期货和金融期货,商品期货的标的物为实物,比如原油,黄金,白银,铜,铝,白糖,小麦,水稻等,金融期货的标的物是非实物,比如股票价格指数,利率,汇率等,而股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约,通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏,既可以买涨(术语:做多)也可以买跌(术语:做空),看涨的人被称作多头,看跌的人被称作空头,多头和空头各支付10%-40%的保证金买卖股指期货合约(具体保证金数额由中国金融期货交易所规定),然后按照每一个指数点位300元的价格计算盈亏,指数每上涨一个点多头盈利300元,而空头亏损300元,指数每下跌一个点空头盈利300元,而多头亏损300元.这个300元/点叫价格乘数,世界各国的价格乘数是不一致的,目前全世界有40多个国家有股指期货,美国标普500股指期货为250美元,纳斯达克100指数期货为100美元,德国法兰克福指数期货为5欧元,伦敦金融时报100指数期货为25英镑,香港恒生指数期货为50港元.目前国内有三种股指期货合约,分别为沪深300股指期货IF,中证500股指期货IC,上证50股指期货IH,每一种股指期货根据时间不同各有四个合约,一个当月合约,一个下月合约和两个季月合约,比如目前上市的沪深300股指期货合约分别为IF1604,IF1605,IF1606,IF1609,IF即IndexFutures,IF1604是当月合约,指的是2016年4月第三个星期五进行交割的合约,IF1605是下月合约,指的是2016年5月第三个星期五进行交割的合约,IF1606是当季合约,指的是2016年6月第三个星期五进行交割的合约,IF1609是下季合约,指的是2016年9月第三个星期五进行交割的合约
期货交易分为做空和做多,做空是先卖后买,做多是先买后卖,举个例子,201710309:36的沪深300期指为4030点,预期价格会下跌,于是我卖出开仓一手股指期货合约,保证金比例为15%,则占用的保证金为4030*300*15%=181350元,账户上再留有一些余额共计20万,10:06价格跌至3960点,我选择买入平仓,那么盈利为(4030点-3960点)*300元/点=21000元,收益率为21000/200000=10.5%,预期随后价格会上涨,于是我又买入开仓一手股指期货合约,13:23价格达到3990点,我选择卖出平仓,那么盈利为(3990点-3960点)*300元/点=9000元,收益率为4.5%,通过两次操作全天收益率为15%,但反向做反的那一方收益率就是-15%.

发布于2018-7-31 11:11 北京

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严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2452 入驻6年

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股指期货(SharePriceIndexFutures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

发布于2018-7-31 11:10 苏州

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章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4646 从业6年

你好，股指期货也称股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

发布于2018-7-31 11:18 杭州

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期货刘经理期货刘经理期货

帮助4818 好评162 入驻10年+

期货分为商品期货和金融期货,商品期货的标的物为实物,比如原油,黄金,白银,铜,铝,白糖,小麦,水稻等,金融期货的标的物是非实物,比如股票价格指数,利率,汇率等,而股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约,通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格。

发布于2018-7-31 11:19 南京

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一对一

前海颜歆前海颜歆期货

入驻6年知无不言经验丰富

股指是指股票价格指数，常见的股票价格指数有沪深300、道·琼斯股票指数等。股指期货即是股票价格指数期货，是针对股票现货市场进行价格发现和规避风险的金融工具。

发布于2018-7-31 11:26 成都

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一对一

资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1910 从业7年

股指期货有以下实际作用：规避价格风险。对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场两个市场反向操作达到规避风险的目的。价格发现。利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。提高资金配置效率。股指期货由于保证金交易制度，交易成本低，因此被机构投资者广泛用来作为一种提高资金配置效率的手段。例如如果保证金率为10%，买入1张标价100万的沪深300指数期货，那么只要期货价格涨了1%，相对于10万元保证金来说，就可获利1万，即获利10%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。

发布于2018-7-31 16:35 上海

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