立即提问“ ”
提问
同城理财 >有问必答 > 股票 > 如何利用股票价格指数期货规避系统性风险
如何利用股票价格指数期货规避系统性风险
还有疑问，立即追问>

期货系统性风险股票股票价格指数 股票价格指数期货

如何利用股票价格指数期货规避系统性风险

叩富同城理财师 浏览：2241 人 分享分享

我来回答
共20个顾问回答
默认排序 | 只看有赞
首发顾问 杨经理12
一对一
同城理财官方评定为【优质回答】
您好，金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。
利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。
在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地使系统风险得到防范。贝塔系数是用来衡量一种证券（或一组证券）风险与整个证券市场的风险程度之间的关系的指标。例如，某股票的贝塔系数为1.5，就表示如果整个股市价格下跌10%，则该股票价格将下跌15%。计算套期保值所需的期货合约数的公式为：（现货总价值/期货合约的价值）×贝塔系数。
结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。当然，也可以根据市场状况灵活操作。
欢迎咨询

发布于2018-7-11 15:22 青岛

当前我在线 直接联系我
赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
同城理财官方评定为【优质回答】
两种方式：买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。

发布于2018-7-11 15:30 上海

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
同城理财官方评定为【优质回答】
金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
　　买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。
　　利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。将来推出的沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。投资者选择期货合约的交割月份最好是与未来买入或卖出股票组合的时间相同或相近。其次要考虑期货合约流动性，一般而言，可以选择流动性好的近月合约，当近月合约进入交割期时，平掉该合约而将保值头寸转到下个月份合约。

发布于2018-7-11 15:59 上海

当前我在线 直接联系我
赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
咨询TA
金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。

发布于2018-7-11 17:22 拉萨

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
咨询TA
您好，这个其实是很简单的，就是在您买入股票过后，通过股指期货市场做空，在股市下跌的时候，虽然持仓的股票下跌会亏钱，但是股指期货市场上的空单却是赚钱的，这样就能用期货的去弥补现货的亏损，达到规避系统性风险的目的

发布于2018-7-24 08:26 宁波

赞 更多 分享 追问
收藏 举报
咨询TA
您好，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，祝您投资顺利！

发布于2019-3-20 15:13 成都

赞 更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
首发回答
您好，如果股市全面下滑，那么可以根据不通的金融衍生工具对冲。
1.国内的股指期货，按照股票的市值计算出相应对冲的股指期货的数量，可以完成反向对冲。但是还没有推出。
2.利用香港的A50牛熊证进行对冲，如果认为股指会下跌可以购买熊证。但是牛熊证的构成比较复杂，如果是非专业人士，不经过研究最好不做。
3.新华富时A50指数，属于新加坡的股指期货，但是一般交投量很少。
综上所诉，如果你认为股市会下滑，如果资金不是很大的话，最好空仓，不要被套，以后中国的股市会像港股一样几毛钱的股票多得是。

发布于2018-7-11 15:21 成都

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
你好，规避风险股指期货的变动趋势与股票市场是相同的，两者的价格也趋渐相同，可以通过反向操作抵消股票市场价格的风险。

发布于2018-7-11 15:22 成都

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
股市上涨，风险加大。股市下跌，风险减小。

发布于2018-7-11 15:22 青岛

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
你好，券商之前都差不多，对大多普通投资来最重要的恐怕就是佣金手续费率了，手续费低意味着成本相对较低，具有一定的优势，更多问题欢迎在线咨询，希望能帮到您，祝投资愉快！

发布于2018-7-11 15:22 长沙

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
你好，需要进行投资组合分析，建议谨慎选择慎重操作，期货方面有需要可细聊。

发布于2018-7-11 15:24 南京

1 更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
大盘下跌做空股指期货越跌越赚钱当然跌的话期货赚你要有股票会亏点的这就对冲了

发布于2018-7-11 15:29 重庆

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
主要是用来对冲，就是说可以把系统性的风险给规避掉。

发布于2018-7-11 15:33 广州

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
系统性风险是不能规避的，只能采取措施减小，尽可能的控制室损失

发布于2018-7-11 15:45 成都

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。
利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。将来推出的沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。投资者选择期货合约的交割月份最好是与未来买入或卖出股票组合的时间相同或相近。其次要考虑期货合约流动性，一般而言，可以选择流动性好的近月合约，当近月合约进入交割期时，平掉该合约而将保值头寸转到下个月份合约。
在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地使系统风险得到防范。贝塔系数是用来衡量一种证券(或一组证券)风险与整个证券市场的风险程度之间的关系的指标。例如，某股票的贝塔系数为1.5，就表示如果整个股市价格下跌10%，则该股票价格将下跌15%。计算套期保值所需的期货合约数的公式为：（现货总价值/期货合约的价值）×贝塔系数。由此公式可知，当现货股票或证券组合的总值一定时，贝塔系数越大，则所需的期货合约数就越多；贝塔系数越小，则所需的期货合约数就越少。
结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。当然，也可以根据市场状况灵活操作。期货交易对象是商品主体是人或单位
规避风险是对单位或企业而言也就是套期保值
个人投资者参与期货交易属于投机
那为什么可以规避风险呢，这和现货市场也就是一般意义上的传统市场交易（一手交钱一手交货）有关。
传统市场商家面临主要问题是市场不景气而造成滞销，积货等，从而影响商品或跌价，或卖不出而导致经济损失。【对商家而言是一种单边市场（看涨才能盈利）】
由于期货本身交易规则可以对商品进行做多或做空所以商家可以利用这个规则用商品当前价格在期货上做相反的交易，从而实现风险对冲，保证商品不会遭受跌价而导致现货市场损失。股指期货是一种风险管理工具。无论是在指数期货上做多还是做空，都可弥补股市的系统性风险。那么，投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？

金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。

买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。

利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。将来推出的沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。投资者选择期货合约的交割月份最好是与未来买入或卖出股票组合的时间相同或相近。其次要考虑期货合约流动性，一般而言，可以选择流动性好的近月合约，当近月合约进入交割期时，平掉该合约而将保值头寸转到下个月份合约。


在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地使系统风险得到防范。贝塔系数是用来衡量一种证券(或一组证券)风险与整个证券市场的风险程度之间的关系的指标。例如，某股票的贝塔系数为1.5，就表示如果整个股市价格下跌10%，则该股票价格将下跌15%。计算套期保值所需的期货合约数的公式为：（现货总价值/期货合约的价值）×贝塔系数。由此公式可知，当现货股票或证券组合的总值一定时，贝塔系数越大，则所需的期货合约数就越多；贝塔系数越小，则所需的期货合约数就越少。

结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。当然，也可以根据市场状况灵活操作。

值得注意的是，若持有股票组合头寸规模不大，且组合与市场系统性风险相关性比较低时，没有必要进行保值。此外，套期保值操作也有风险。在实际操作中，套期保值面临较多的不确定性，可能影响保值效果，比如组合价值、期限匹配等。因此，投资者要了解保值原理、熟悉操作程序、认识影响保值效果的因素，只有在充分准备的情况下，才能够有效规避市场系统性风险，锁定收益或者构建组合的成本。

发布于2018-7-13 10:24 天津

当前我在线 直接联系我
赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
在利用股价指数期货进行套期保值时，通常根据贝塔系数来确定和调整套期保值所需的期货合约数，以尽可能地使系统风险得到防范。贝塔系数是用来衡量一种证券(或一组证券)风险与整个证券市场的风险程度之间的关系的指标。例如，某股票的贝塔系数为1.5，就表示如果整个股市价格下跌10%，则该股票价格将下跌15%。计算套期保值所需的期货合约数的公式为：(现货总价值/期货合约的价值)×贝塔系数。由此公式可知，当现货股票或证券组合的总值一定时，贝塔系数越大，则所需的期货合约数就越多；贝塔系数越小，则所需的期货合约数就越少。

　　结束套期保值的简单方法为，选择与现货股票组合操作的时间相一致，即在了结现货股票头寸的同时结束期货保值交易，两边同时平仓。当然，也可以根据市场状况灵活操作。

发布于2018-9-4 13:50 广州

当前我在线 直接联系我
赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
您好，金融资产价格波动的风险最终可分为两种：一种是担心价格上涨，另一种是担心价格下跌。为此，股指期货的避险功能可分为买入与卖出套期保值两种类型，投资者可以根据自己的股票投资计划选择其中一种。
买入保值是针对股市看涨的一种保护措施，投资者若要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止价格上涨多支付购买成本，先在期货市场上买入与股票组合价值相当的股指期货合约，锁定实际购买成本。卖出保值是针对股市看跌的一种保值措施，投资者若要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌，先在期货市场上卖出与现货股票组合价值相当的股指期货合约，以锁定盈利。
利用期指进行保值还要考虑期限匹配的问题。沪深300指数期货有四个合约可选择：当月、下月及连续的两个季月。

发布于2019-3-14 01:21 杭州

当前我在线 直接联系我
赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
您好，您可以根据自己的行情分析判断，做套期保值，对冲自己的风险

发布于2020-4-2 09:08 深圳

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
您好，这个期货是实行的保证金的交易风险是比较大的哦，祝您开心。

发布于2020-4-9 08:38 上海

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
一对一
您好，现在这个期货是实行的保证金的交易风险是比较大的，我司的佣金超低优惠多

发布于2020-5-13 16:36 天津

赞
+管家
更多 分享 追问
收藏 举报
问题没解决？向金牌顾问提问， 3-5分获得解答！ 立即提问
其他类似问题
“股市涨、房价跌”,“房价涨、股市跌”,真的是这样吗? 23个回答
房价什么时候见顶今年房价还会继续涨吗？ 20个回答
2017年房价和股票将会齐头并进？ 19个回答
11月房价缓和能否刺激股市大涨? 19个回答
2017年房价和股市哪个会火？ 19个回答
2018年房价会跌吗？ 18个回答

搜索更多类似问题 >

为您推荐
同城推荐
咨询我

首席南经理 在线

帮助10万+ 好评1.2万

同城推荐
咨询我

银河资深顾问 在线

帮助3972 好评100

咨询我

资深张经理 在线

帮助10万+ 好评1819

咨询我

资深王经理 在线

帮助4.2万 好评1659

免责声明：本站问答内容均由入驻叩富同城理财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。
金牌顾问

十年金牌投顾 股票顾问

4427万+

电话咨询
同城推荐 更多>
  • 咨询

    好评 1.2万+ 浏览量 1019万+

  • 咨询

    好评 100 浏览量 8.6万+

  • 咨询

    好评 8.8万+ 浏览量 14万+

热议问题
相关文章
同城营业部 更多>
预约

国泰君安证券北京朝内大街证券营业部

预约

中国银河证券北京阜成路证券营业部

预约

海通证券北京光华路证券营业部

预约

东莞证券股份有限公司北京朝阳营业部

预约

渤海证券北京西外大街证券营业部

回到顶部
关于同城理财师/ 股票开户/ 期货开户/ 期货顾问/ 股票顾问/ 保险顾问/ 入驻认证/ 免责声明
同城理财师App下载 意见反馈 叩富网 网站地图 最新内容 城市索引 全国顾问排行 证券公司索引 期货公司索引

公众服务

微信服务，随时可得，扫码一键关注

叩富秒答

问一问，财不偏
30秒问财/秒答

叩富网销学苑

顾问营销服务
分享获客经验

联系我们

客服热线：010-59490342

客服咨询

顾问入驻
券商合作用户咨询

ICP备案：京ICP备18019099号-3        广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号        经营许可证编号：京B2-20190488        京公网安备：11010802032515号
2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站      同城理财师：理财前问一问，避免入坑
不良信息举报电话：010-59490342        举报微信：524272835        网站法律顾问