投资者必须知道的六大私募基金风险?

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基金私募基金基金风险

投资者必须知道的六大私募基金风险?

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资深张经理

小李经理小李经理股票

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您好，私募基金是一种受限制的投资工具，其风险较高，投资者在参与时应慎重考虑。以下是投资者需要了解的六大私募基金风险：

市场风险：

私募基金投资的标的可能涉及股票、债券、衍生品等多种资产类别，这些资产的价格受市场供求、宏观经济、行业政策等多种因素影响，价格波动较大，存在市场风险。

流动性风险：

私募基金的流动性较低，可能存在较长的解冻期或锁定期，投资者不能随时赎回资金。在紧急情况下，可能无法及时取回投资。

信用风险：

私募基金可能投资于不同的企业、机构或债券等，这些投资对象的信用质量可能不同。投资者需注意评估投资对象的信用风险。

管理人风险：

私募基金的表现和结果受到基金管理人的影响。不同基金管理人的经验、能力、决策水平可能不同，可能影响基金的表现。

政策风险：

政府政策、法律法规的变化可能对私募基金投资产生影响，包括投资方向、税收政策、监管规定等。

操作风险：

私募基金的运作涉及投资决策、交易执行、风险控制等多方面，不当的操作可能导致投资损失。此外，不法分子可能利用私募基金进行欺诈活动，投资者需谨慎选择基金产品。

投资者在选择参与私募基金时，应对风险有清晰的认识，并谨慎评估自身的风险承受能力。建议咨询专业的投资顾问，了解基金的运作机制、投资策略、费用结构等，以做出明智的投资决策。

发布于2023-10-12 15:07 西安

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资深张经理资深张经理股票

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第一信息不透明的风险，由于私募基金没有严格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金风险，凡是涉及投资运作及管理的过程，例如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都存在信息披露不充分的很大可能。

第二投资者抗风险能力较低。很多投资者之所以参与私募基金投资，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背后也对应着高风险，很多投资者并没有相应的抗风险能力，所以投资需重点关注此类私募基金风险。

第三基金管理人导致的私募基金风险。由于缺乏严格的行业准入标准，基金经理门内的管理能力、行业地位及市场认同度等都存在着明显的差异，同样的市场环境，一部分基金经理能够凭借精准的投资为投资者带去收益，而一部分基金经理则可能造成投资者的损失。

第四较高的道德风险。基金项目一般是以合伙形式成立的，但受到专业、地理及时间等因素的限制，投资者并不能有效的对项目进行监督与管理，所以道德风险也是投资者经常会遇到的私募基金风险。

第五项目融资缺乏专业度。项目融资一般需要很高的实务经验及专业能力等，但一些私募基金经理或管理团队能力不足，无法有效的监控、管理项目融资。

第六非法吸收公众存款的风险。部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资，而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。

发布于2018-7-6 09:18 青岛

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耿经理耿经理股票

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1、投资管理人的道德风险：即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验，投资管理人要判断企业的投资价值，对企业要进行全面详细的尽职调查，他们的经验和判断决定了基金的安全性和回报率。

2、投资项目风险：即被投资企业经营不善、同业竞争、经济周期等原因的影响出现业绩下滑、停工、破产等不利情况，从而影响投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致投资没有收益甚至出现本金损失的情况。在最严重情况下，甚至可能导致投资该被投资企业的本金完全损失。

3、政策风险：政策风险是指因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化，导致市场价格波动而产生风险。这是任何的投资项目都无法回避的系统风险，因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响，只是不同行业受影响的程度不同。

4、基金延期的风险：私募股权投资项目从洽谈到成功入股一般有较长的准备期，随时会因为种种原因而令原来的投资计划推迟或押后，从而增加投资的不确定性，这都带来基金延期的风险。

5、流动性风险：并非所有的私募股权投资都能以上市套现退出作出良好的结局，更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等，或者讲股权难以短时间套现或只能以较高的折让价才能转让，从而不利于资金的流动

发布于2018-7-6 09:21 阿拉尔

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资深小陈资深小陈股票

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对广大私募基金投资者而言，最应该警惕的私募基金风险可以分为六大类：

　　第一信息不透明的风险，由于私募基金没有严格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金风险，凡是涉及投资运作及管理的过程，例如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都存在信息披露不充分的很大可能。
　　第二投资者抗风险能力较低。很多投资者之所以参与私募基金投资，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背后也对应着高风险，很多投资者并没有相应的抗风险能力，所以投资需重点关注此类私募基金风险。
　　第三基金管理人导致的私募基金风险。由于缺乏严格的行业准入标准，基金经理门内的管理能力、行业地位及市场认同度等都存在着明显的差异，同样的市场环境，一部分基金经理能够凭借精准的投资为投资者带去收益，而一部分基金经理则可能造成投资者的损失。
　　第四较高的道德风险。基金项目一般是以合伙形式成立的，但受到专业、地理及时间等因素的限制，投资者并不能有效的对项目进行监督与管理，所以道德风险也是投资者经常会遇到的私募基金风险。
　　第五项目融资缺乏专业度。项目融资一般需要很高的实务经验及专业能力等，但一些私募基金经理或管理团队能力不足，无法有效的监控、管理项目融资。
　　第六非法吸收公众存款的风险。部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资，而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。
　　虽然投资者往往被私募基金的高风险所吸引，但私募基金认购门槛高达百万，对许多投资者来讲并不是一笔小数目，所以一切可能导致私募基金风险出现的因素投资者都必须知道。

发布于2019-1-6 22:53 拉萨

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严经理严经理股票

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对广大私募基金投资者而言，最应该警惕的私募基金风险可以分为六大类：

一、信息不透明的风险

由于私募基金没有严格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金风险，凡是涉及投资运作及管理的过程，例如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都存在信息披露不充分的很大可能。

二、投资者抗风险能力较低

很多投资者之所以参与私募基金投资，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背后也对应着高风险，很多投资者并没有相应的抗风险能力，所以投资需重点关注此类私募基金风险。

三、基金管理人能力参差不齐

由于缺乏严格的行业准入标准，基金经理门内的管理能力、行业地位及市场认同度等都存在着明显的差异，同样的市场环境，一部分基金经理能够凭借精准的投资为投资者带去收益，而一部分基金经理则可能造成投资者的损失。

四、较高的道德风险

基金项目一般是以合伙形式成立的，但受到专业、地理及时间等因素的限制，投资者并不能有效的对项目进行监督与管理，所以道德风险也是投资者经常会遇到的私募基金风险。

五、项目融资缺乏专业度的风险

项目融资一般需要很高的实务经验及专业能力等，但一些私募基金经理或管理团队能力不足，无法有效的监控、管理项目融资。

六、非法吸收公众存款的风险

部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资，而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。
项目选择的风险及其控制

项目选择是项目投资的基础和前提，只有获得了优质项目，后续的投资管理过程才有意义。

项目选择对于项目投资至关重要，这就要求项目选择时必须严格把关，按照投资的行业标准、区域标准、项目标准进行项目筛选，对于不符合要求的项目坚决否决。

1、行业选择

PE业务的投资人期望的年投资回报率一般在20%-30%之间，PE业务应选择高回报的行业。一般认为，高回报行业当属垄断型、资源型和能源型的项目，产品具有稀缺性和垄断性，这些行业中的优质项目的年回报率一般都在40%以上。

从目前PE的实践看，行业的分布呈多元化趋势，传统行业仍然是较受青睐的行业，但也不乏规律可循，新消费品、新能源和媒体正成为潜力型行业，应该高度关注。

2、区域选择

项目投资总是发生在特定的空间地域，因此区域投资环境的优劣对投资效果必然会产生影响。优越的投资环境可以减少项目运作成本，从而增加企业的效益。

选择因素包括项目所在区域的自然地理环境、经济环境、政策环境、制度环境、法律环境等。

3、阶段选择

一般来讲，私募股权基金会根据企业种子期、初创期、成长期及成熟期各阶段的特点与自身优劣势进行匹配，侧重于特定阶段企业的投资：

私募股权投资基金还会对各种处于发展转折期的企业进行投资，即投资那些受到资金困扰、力图扭亏为盈的企业。另外，私募股权投资基金还从事MBO杠杆收购，即企业的管理层借贷大量资金或提供股份来共同购买他们所经营管理的公司，这也是一种特殊形式的投资。

4、项目选择

首先，项目市场潜力问题，是否有足够大的市场容量？是否能够持续高成长？行业平均回报率高不高？

其次，项目产品或服务核心竞争力问题，是否具有某些方面的独占性、防复制能力（壁垒）及较强的盈利能力？

再次，管理团队整体素质问题，包括团队成员是否胜任本职工作、诚信经营、团结协作等问题。

最后，项目合法性、可行性、规模性问题。即被投资企业经营手续和证件是否齐全，能否达到PE业务的预期收益率，所选项目的投资额度是否合适。

发布于2018-7-6 09:19 苏州

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小何_经理小何_经理股票

帮助5.1万好评1759 从业4年

您好，常说的“私募基金”或“地下基金”，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。
首先，私募基金通过非公开方式募集资金。
其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。
第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。
所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
私募基金是与“公募”相对应的，公募基金即我们生活中常见到的开放式或封闭式基金，面对大众公开募集资金，国内的入门起点一般是1000元或1万元等。而私募属于“富人”基金，入门的起点都比较高，国内的起点一般为50万、100万甚至更高，基金持有人一般不超过200人，大型的私募往往通过信托公司募集，一般投资者很难加入其中。但总是躲在幕后的私募基金机构无疑是投资理财市场最耀眼的明星，其投资业绩普遍都高于公募基金。基金、券商集合理财等与之相比，简直不值一提。
私募游资作为市场上嗅觉最灵敏的资金集团之一，在市场中拥有巨大的号召力。精准、暴利、神秘、是私募的代名词。
投资都有风险，私募资金的风险来自于管理资金的团队和市场风险两方面。

发布于2018-7-6 09:19 深圳

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一对一

北经理北经理股票

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你好，第一，进行任何投资前，牢记通过金融管理部门了解是否为经批准的合法机构。正规运作的私募基金均在中国基金业协会备案，投资者可以通过基金业协会网页中的私募基金公示、私募基金管理人公示查询到已经备案的基金。
第二，私募基金管理人不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突业务；如遇到打着私募基金旗号从事不属于私募基金业务范围的其他业务时，投资者应加强警惕。
第三，私募基金对投资者投资门槛的要求也很高，为100万起；低100万的私募基金产品便有“拼单”嫌疑。
第四，私募基金需要较强的风险承受能力，因此销售过程中投资者应如实填写风险评估问卷，而“飞单”产品为了逃避公司监管往往会跳过这一过程，一旦销售过程出现程序缺失，投资者便要提高警惕。
第五，私募基金不得承诺最低收益，投资者应对“保本”、“保收益”等词语提高警惕。同时投资者也不应追求过高的投资收益。

发布于2018-7-6 09:20 成都

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章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4645 从业6年

你好，私募基金投资风险主要有以下几种：
1.法律和政策风险
对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。2003年10月《证券投资基金法》出台,由于存在诸多争议,仍未能够为私募基金“正名”。
从外表看,许多基金似乎都有合法身份,但如果对其经营的业务进行深究,其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。
2.道德风险
私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。
在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

发布于2018-7-6 09:31 杭州

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一对一

肖经理肖经理股票

帮助6.2万好评7512 入驻8年

你好，主要是注意系统性风险，有任何问题，可以在线交流

发布于2018-7-6 10:09 杭州

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一对一

李经理李经理股票

帮助4.2万好评2724 入驻9年

基金投资一般门槛是比较低的，一般起投金额是100元或1000元，部分基金甚至起投金额0.01元。

发布于2018-7-6 11:25 成都

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资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1910 从业7年

你好，知道了之后挑选自己能接受的，开始去接触吧。

发布于2018-7-6 15:55 上海

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一对一

证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2158 入驻8年

看门狗财富为您解答：“投资有风险，入市需谨慎”不只是一句口号。如今私募基金受到高净值投资者及家庭的日益追捧，但站在投资者角度，除了受其私募基金高收益的吸引外，更应该关注私募基金风险，毕竟私募基金准入门槛较高，最低为100万

发布于2018-8-6 16:32 武汉

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一对一

【陈顾问】【陈顾问】股票

帮助2.8万好评2672 入驻7年

投资者往往被私募基金的高风险所吸引，但私募基金认购门槛高达百万，对许多投资者来讲并不是一笔小数目，所以一切可能导致私募基金风险出现的因素投资者都必须知道。

发布于2019-2-12 13:42 上海

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一对一

理财经理小汪理财经理小汪股票

帮助4328 好评634 从业10年+

(1)信息不透明的风险

由于私募基金没有严格的信息披露要求，信息不透明是私募基金最大的风险，涉及投资运营管理过程，如资金划拨过程中的投资方案、项目跟踪管理等，都存在信息披露不充分的很大可能。

(2)投资者抗风险能力低

很多投资者参与私募基金投资是因为看重私募基金的高回报，但高回报背后也对应着高风险。很多投资者不具备相应的抗风险能力，因此投资应重点关注这类私募基金的风险。

(3)基金经理的能力参差不齐

由于缺乏严格的行业准入标准，管理能力存在明显差异，基金经理的行业地位和市场认可度。在同样的市场环境下，一些基金经理能够以精准的投资给投资者带来利益，一些基金经理可能给投资者造成损失。

(4)道德风险高

基金项目一般以合伙形式设立，但受专业、地域、时间等因素的限制，投资者无法对项目进行有效的监督和管理，道德风险也是投资者经常遇到的一种私募基金风险。

(5)项目融资缺乏专业性的风险

项目融资一般需要较高的实践经验和专业能力，但一些私募基金管理人或管理团队缺乏对项目融资的有效监控和管理能力，无法有效的监控、管理项目融资。

(6)非法吸收公众存款的风险

一些私募基金通过故意夸大收益、隐瞒项目等方式吸引投资者参与投资，而这些私人配售很可能会非法吸引公众存款。

发布于2022-8-2 13:55 合肥

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