1,螺纹钢期权于2022年12月26日(周一)起上市交易。首日挂牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310对应的期权合约。
2,螺纹钢的尾部风险较低且略微负偏。螺纹钢的波动率主要由日内波动率主导且没有明显的季节性特征。预计波动率期限结构将呈现近低远高的正挂结构,上市首日2303月份的波动率在20%-25%。
3.套利策略:期权上市初期,同一行权价的看涨看跌期权可能出现波动率偏差,导致看涨看跌合成期货与期货标的之间产生套利空间。
4.方向性策略:国内宏观的乐观预期阶段性兑现后螺纹钢多空分歧加剧,基于螺纹钢期权上市后近月隐波可能显著低于远月,且元旦春节临近,隐波易涨难跌,可考虑Gamma Scalping交易策略。
5.波动率策略:螺纹钢期权隐含波动率主要区间为[18%,28%],高于30%时可考虑做空波动率的Delta对冲交易,低于15%时可考虑做多波动率的Delta对冲交易。
6.产业套期保值策略:上游企业:备兑卖出虚值看涨期权。贸易商:领口策略。下游企业:卖出虚值看跌期权。
风险提示关于期权交易操作;
温馨提示:期权行情波动大,切勿重仓操作,设置合理的止盈止损,不抗单、不跟风、保持良好的心态,理性交易,祝您投资顺利!
以上对螺纹钢期权上市是不是好事和是利好还是利空的解答,希望可以帮助到您,如果您还有不明白的地方,可以点击加微信,24小时在线,欢迎您免费咨询!
发布于2023-3-5 11:31 上海