怎样进行etf套利？

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怎样进行etf套利？

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张经理

首席张经理首席张经理股票

帮助10万+ 好评1937 入驻6年

您好，ETF基金都是可以直接在证券公司办理开户的，交易软件可直接操作的。我司各项手续费可超低，欢迎详询！

发布于2019-8-21 11:24 成都

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

跨月套利具体而言，又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套

发布于2018-12-6 16:52 成都

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一对一

信经理信经理股票

帮助7.8万好评375 入驻5年

ETF基金都是可以直接在证券公司办理开户，由专业软件实现溢价套利及折价套利，开户找我咨询对比

发布于2019-11-4 16:11 北京

+管家

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

首发回答

您好 ETF套利参考.pdfETF（Exchange Traded Fund）是指交易型开放式指数基金。基金的名称突出了三个特点：一是基金可在交易所进行买卖；二是基金可以象开放式基金一样进行申赎，不过对价是一篮子股票而不是现金；三是基金是完全复制指数的指数型基金，投资者购买ETF 除了可以象其他指数型基金获取同步于指数的收益外，还可以利用ETF 的“申赎规则”以及“现金替代规则”进行套利交易，具体包括瞬时套利、延时套利、事件套利三种模式。同时，套利交易赋予了投资者新的交易手段，可以实现T+0 交易、卖空股票等四大功能。一、如何进行瞬时套利？ETF 瞬时套利的产生是由于ETF 存在“买卖”和“申赎”两个市场，其中“买卖”市场是由投资者供求关系决定价格，而“申赎”市场则由基金的价值（净值）决定价格。当这两个市场价格在某一时点不一致的时候，我们可以在低价市场买入，在高价市场卖出。因此ETF瞬时套利可以通俗地理解为同时在不同市场低买高卖。瞬时套利根据流程中采用申购ETF 还是赎回ETF，分为折价套利和溢价套利。图1 所示是折价套利。当ETF 的价格低于参考净值（IOPV）时，可以采取折价套利。首先买入一定量（最低申购赎回单位）ETF，然后向基金公司赎回ETF（换成组合证券及部分现金），最后卖出一篮子股票。买卖金额差扣除成本后，就是折价套利的利润。

希望能帮到您！

发布于2015-3-23 13:35 南京

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一对一

资深刘经理资深刘经理股票

帮助1.1万好评240 入驻10年+

一是基金可在交易所进行买卖；二是基金可以象开放式基金一样进行申赎，不过对价是一篮子股票而不是现金；三是基金是完全复制指数的指数型基金，ETF 事件套利方法主要分为看多股票套利，和看空股票套利，往往与个股的信息披露，停牌股补涨补跌，个股出现涨跌停板等事件有关。

发布于2015-3-23 20:44 郑州

+管家

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一对一

朱经理朱经理股票

帮助1.5万好评322 入驻9年

基金可在交易所进行买卖；二是基金可以象开放式基金一样进行申赎

发布于2016-8-18 13:47 成都

+管家

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，当ETF溢价交易时,即二级市场价格高于其净值交易的时候,ETF的一级市场参与者可以通过买入与华夏基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合,在一级市场申购上证50ETF,然后在交易所卖出相应份额。

发布于2018-9-21 16:53 成都

+管家

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一对一

资深刘经理资深刘经理股票

帮助706 好评168 从业3年

（众所周知，同一个ETF分场内和场外，而两者有时候净值不同，则存在套利机会）

先买股票，再转换ETF：
以50ETF为例，若现在场内基金价格2.9，场外基金价格2.82，90万份是253.8万；（假设净值是没有发生变动的）
第一步：买入相应份额的一篮子股票，需要90万×2.82=253.8万元的现金，此时股票交易费用253.8万×0.01%=253.8
第二步：通过这一揽子股票，在一级市场认购ETF份额，90万份ETF，此时认购费90万×2.82×0.05%=1269元。
第三步：在二级市场卖出这90万份ETF，此时需交佣金90万×2.9×0.004%=104.4；
费用合计：104.4+1269+253.8=1624.32元
中间差价：90万份×2.9-90万份×2.8-1624.32=88375.68
这就是正向套利的过程：
如果场内和场外的差值超过0.064%，就有套利机会！（其中交易费用影响最大）
【其中还要算上对冲成本，也就是在操作时间内，股价也是有变动的，冲击成本一般在0.1%左右】

发布于2022-8-17 15:01 成都

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