债市窄幅震荡 等待资金面转晴

27日，债券市场走势企稳，呈现窄幅震荡。市场人士表示，跨年资金紧张，对债市走势不利，但预计流动性异常波动不可持续；年底市场交投意愿不强，债市出现大涨或大跌的可能性都不大。

跌势有所放缓

国债期货市场上，27日，10年期主力合约T1803持续围绕前结算价上下波动，尾盘冲高回落，收报92.990元，与前结算价持平，全天成交1.81万手，为11个月新低，较上一日缩减了1.13万手。

27日，银行间债券市场同样交投清淡，波动不大。10年期国开债活跃券170215日内交投在4.85%-4.87%，尾盘成交在4.86%，较上一日上行1BP。数据显示，170215当日共成交69笔，是四季度以来的次低值。国债成交反倒有所回温，27日，10年期国债活跃券170025共成交19笔，尾盘成交在3.90%，上行1BP。

27日，市场资金面仍呈现结构性紧张，短期资金供求尚可，7天至1个月跨年资金紧张依旧，成交利率屡创新高。

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