一、账户类

1、我司什么时候可正式办理合约账户开户？

答：2015年2月9日。

2、办理开户时间是否有要求，是否需要收费？开户后什么时候可用？

答：需在交易时间内办理，开户暂不收取费用；T日开户成功，T+1日可用。

3、如何判断是否满足沪A账户开户超过6个月的条件要求？

答：客户满足沪A账户开户6个月的条件有以下两种情形：

（1）客户配号开立衍生品合约账户的沪A户在中登开户满6个月；

（2）客户在我司新开的沪A户不满6个月，但在其它券商开立的沪A账户已满6个月。

4、投资者如何办理衍生品合约账户的销户？

答：投资者在衍生品合约账户内没有持仓且没有未了结清算交收义务的情形下，可以申请销户;销户后，如再次参与股票期权业务，需重新向指定交易期权经营机构申请开立衍生品合约账户。

5、投资者名下存在衍生品合约账户时，普通证券账户的销户、撤指定交易业务是否受影响？

答：投资者在有衍生品合约账户的情形下，不能办理普通证券账户的销户及撤销指定交易业务；须在完成衍生品合约账户销号后方可办理对应证券账户的撤指定交易、销户等业务。

二、转账类

1、衍生品资金账户能否与普通资金账户共用一张银行卡？

答：可以。

2、转账时间是否与普通资金账户的转账时间一样？转账是否实时到账？

答：与普通账户的转账时间一致，资金实时到账。

3、关于证衍转账问题。

证衍转账目前暂不支持。

三、交易类

1、交易指令包括哪些要素？

答：交易指令的要素包括：

（1）合约账户号码；

（2）期权合约编码；

（3）买卖类型（包括买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓以及、备兑平仓、构建组合策略、解除组合策略等类型）；

（4）委托数量；

（5）委托类型（包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、限价立即全部成交否则自动撤销委托、市价立即全部成交否则自动撤销委托等类型）与价格；

（6）上交所及期权经营机构要求的其他内容。

2、保证金的形式有哪些？

答：保证金是用于结算和保证期权合约履行的资金，或者经上交所及中国结算认可的证券（业务试点初期只能用现金作为保证金；备兑开仓除外）。

3、期权的到期日、最后交易日、行权日为哪一天？

答：均为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。

4、客户买入开仓之后，可以进行什么操作？

答：

（1）操作卖出平仓，了结该仓位；

（2）如预计该合约有行权价值，可于行权日操作行权；

（3）如未进行任何操作（平仓或行权），则合约到期后自动作废。

5、客户卖出开仓/备兑开仓之后，可以进行什么操作？

答：（1）操作买入平仓/备兑平仓，了结该仓位；

（注：“卖出开仓”对应的平仓指令为买入平仓；“备兑开仓”对应的平仓指令为备兑平仓或买入平仓）；

（2）如持有至行权日，且被交易所指派行权，则必须覆行义务，以约定价格买入或卖出标的证券。

（3）如未平仓，且未被指派行权，则合约到期后自动作废。

6、客户未持有期权合约的情况下，能否操作卖出开仓？

答：可以。三级交易权限客户可以进行期权合约卖出开仓，卖出开仓不需要校验是否持有期权合约。

7、“卖出开仓”与“卖出平仓”有什么区别？

答：（1）“卖出开仓”是指客户卖出认购期权或认沽期权，形成义务仓。将来买方（买入开仓者）行权时，卖方必须覆行义务，以约定价格买入或卖出标的证券；

（2）“卖出平仓”是指客户已持有同一合约的权利仓（前期操作了买入开仓），通过卖出平仓了结该权利仓。

8、“卖出开仓”与“备兑开仓”有什么区别？

答：两者操作后都是形成义务仓。区别在于：

（1）“卖出开仓”可以卖出认购期权或认沽期权；试点初期必须用现金作担保；

（2）“备兑开仓”只能卖出认购期权；且必须用标的券作担保。

9、备兑开仓需要注意哪些事项？

答：

（1）备兑开仓前，需要先提交标的证券，即操作“证券锁定”，委托锁定数量不得低于备兑期权合约张数对应的标的券数量。

（2）T日买入的50ETF，T日可操作“证券锁定”；T日操作“证券锁定”，T日可进行备兑开仓。

（3）备兑开仓的合约平仓后，客户当日可以提交备兑证券解除锁定指令，解除后，标的证券实时到账可以卖出；当日未提交的，于收盘时自动解除锁定。

10、客户设置协议行权策略后，又手动操作了行权，则该行权指令以哪笔为准？

答：自主行权指令优先于协议行权指令，以客户手动操作的行权指令为准。

11、交易费用类型及其收取标准。

答：交易费用包括以下几项：

（1）交易经手费：交易所收取。合约标的为ETF的按1.3元/张收取，双边收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费）

（2）交易结算费：登记公司收取。合约标的为ETF的0.3元/张收取，双边收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易结算费）

（3）行权结算费：登记公司收取。 合约标的为ETF的按0.6元/张对行权方收取。

（4）佣金：券商收取。即交易和行权的净手续费，按张收取，具体由营业部根据实际情况为客户设置收取。（试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）佣金）

举例：某50ETF期权合约现价0.2109元，客户买入1张合约。（假设佣金为15元/张）则：

权利金=0.2109*10000=2109元（即权利金为2109元，若权利方放弃行权，则该笔费用支付给义务方)

手续费=交易经手费1.3元+交易结算费0.3元+佣金15元=16.6元

共需支付资金：2109+16.6=2125.6元

12、关于自动轧差的案例。

前提：自动轧差是针对同一期权合约而言。

交易时段内：允许客户进行双向持仓。即可同时持有同一期权合约的权利仓与义务仓（操作买入开仓和卖出开仓）。

日终结算后：登记公司将对客户同一合约权利仓和义务仓自动进行对冲取净头寸（优先对冲非备兑义务仓）。

举例：