涨知识：

　　股市，每个月也有那么几天—— " 股指交割日 "。炒股的用户可能会发现，在那几天股市的波动往往较大。虽然 " 交割日魔咒 " 被很多专家否认，但事实胜于雄辩，由历史数据看来，交割日效应还是比较明显的，所以作为股市小散的我们，还是十分有必要学习一下。

　　上定义：

　　所谓的 " 交割日效应 " 是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成 " 交割日效应 "。

　　太深奥了看不懂？没关系，作为股市小散，我们也能从股指中读出一些简单的信息。

　　从股指期货交易量，读市场情绪

　　股市实际上是所有参与者的一项博弈游戏，市场情绪很重要。为什么说能从股指期货的交易量看出市场情绪呢？

　　其原因有二：

　　A：机构投资者为主：股指期货的入门价高，100 万起，大多是机构投资者。要知道他们可是市场的主力。

　　B：股指期货保证金比例是 12%，也就是说它是 7 倍左右的杠杆比例，任何涨跌幅度都会被扩大 7 倍，因此多空（买卖）双方的情绪是很外露的。

　　交易量大：说明市场情绪冲突很大，有人狂买（看涨），有人在狂卖（看跌）。最终多空哪方取得最终胜利便决定了后市的走向，所以，在这种情况下，股市可能会迎来很大波动，不是大涨便是大跌。

　　交易量小：市场情绪比较稳定，股指交割不会对市场行情产生大的影响，接下来一般会遵循上涨和下跌的预期。

　　可以肯定，影响一定是有，但是不要单纯的把它当做唯一判定因素。因为股指期货毕竟只是一个金融衍生产品，对市场没有决定性的作用，但是目前由于受宏观政策、境外市场的影响。

　　如果你依旧不太明白股指交割日是怎么一回事，没关系，只要记住这个日期附近很敏感！

　　记住今年的股指交割日吧