【今日导读】

>周期股集体发力 基金更看好汽车地产券商

>甲醇价格创年内新高 华东水泥现淡季提价

>国中水务研发水处理仿生膜 风范中标大单

>华帝股份网购收入增3倍 龙泉股份10转10

【上证聚焦】

○周期股集体发力 基金更看好汽车地产券商------周期性板块12日全面爆发，煤炭板块一马当先，有色、银行、券商、地产等纷纷跟进，沪指一举站上2100点整数关口。

点评：受访人士认为，7月经济数据好于预期是周期股集体做多的主要原因。政策微调效果开始逐渐显现，三季度经济状况会好于此前市场预期，将对大盘起到托底作用。但中长期政策取向依然立足于调结构上，因此对煤炭有色等强周期股行情的高度不易过分奢望。12日龙虎榜也显示，煤炭股集体飙升背后主要是游资营业部拉抬，机构不积极参与一般来说行情持续性较差。据上证报资讯了解，周期性行业中，部分基金更为看好业绩确定的汽车、地产以及券商。

【上证精选】

○国务院发布金融支持小微企业发展实施意见，要求银行单列小微企业信贷计划。○我国将增补调整全国重点镇，全国重点镇将成为各地扶持小城镇发展的优先支持对象。

○首个创业板指数分级基金12日发行，富国基金称正与险企推动保险资金早日投资创业板指数产品。

○美股财报季步入尾声，科技、金融及保健盈利好于预期的企业比例分列前三甲。○菲美两国将于14日举行双边磋商，讨论扩大美国在菲律宾军事存在。

【产业情报】

○甲醇价格快速反弹创年内新高------百川数据显示，12日湖北宜化、山西焦化等多家企业纷纷上调甲醇报价。国内甲醇市场价格已从7月初的低点涨约两成，创出年内新高，下游产品二甲醚价格也随之上涨。

点评：考虑到国务院刚在上周末提出4.5万亿节能环保规划，甲醇作为清洁能源，未来需求可望启动。远兴能源、威远生化的主营分别为甲醇和二甲醚。

○华东地区水泥连续出现淡季提价------国内多家水泥企业上周密集提价：巢东股份提价30至40元，江西水泥提价20至30元，祁连山提价20元。酷暑时节本应属于行业淡季，但领涨的华东地区水泥价格已连续反弹近1个月。

点评：据了解近期提价与拉闸限电有关，不过水泥企业也普遍反映目前下游需求好于往年。若地产再融资政策松动和城镇化建设发力，行业转暖可望延续。

【公告解读】

○国中水务与外资合作 研发水处理仿生膜------国中水务（600187）拟与两家欧洲公司合作，分别在中国设立一家合资公司，从事水处理相关业务，可获得外方知识产权。其中一家合作公司位于丹麦，致力于水通道蛋白渗透技术的研发。点评：这家丹麦公司的水蛋白通道技术在国际上处于领先地位。该技术旨在模仿细胞膜上的水通道蛋白，在控制水的进出时具备高流动性和高选择性。这反映出国中水务已经把发展重心放在了技术创新上。

○风范股份中标海外大单 毛利率提升可期------风范股份（601700）中标2.24亿美元阿尔及利亚线路铁塔项目，交货期2年，金额占去年营收的83%。公司将于13日复牌，股价自7月以来已涨逾三成。点评：公司目前产品整体毛利率约20%，而海外项目毛利率可较国内高出5到10个百分点。公司现有产能处于满产状态，未来将利用其竞争优势，加大海外拓展力度。

○房企再融资案例又现 金科股份投向小户型------金科股份（000656）拟以不低于10.81元定增，募资43亿元投向3个主打中小户型的住宅项目。公司已停牌一周，最新股价12.55元。

点评：公司本次募投项目强调刚需诉求。从它和三湘股份的案例看，自停牌到披露定增预案的时间大为缩短，显示房企再融资披露进度或已提速。

○新希望（000876）拟以8.71元发行价定增，募资30亿元补充流动资金。公司未来将择机兼并收购，实现由生产销售型企业向消费者供应型企业的战略转型。停牌前股价10.59元。

【季报年报】

○华帝股份业绩靓丽 网购成为新增长点------华帝股份（002035）上半年业绩增长48%，接近一季报预测区间上限，前三季预增50%至80%，因报告期合并百得厨卫的净利所致。公司还表示，受益于在天猫、京东商城、苏宁易购等网络平台的推广力度加大，网购收入大幅增长3倍。股东名单显示，多家机构在二季度进行了增持。

○龙泉股份（002671）半年报拟10转10，最新股价35.44元。公司同时预计前三季增长10%至30%，因南水北调等大型引水项目履行，销售量增加。

【资金观潮】

○本周资金面稳中偏宽------财政部12日公告，将于15日开展今年第6期国库现金定存招标，将投放资金500亿元，期限为3个月。在本周到期资金量为1300亿元的情况下，此举令本周流动性预期略有好转。12日市场资金价格整体平稳，隔夜回购利率继续维持在3%以下。